财联社9月22日讯（编辑 胡家荣）港股三大指数集体收涨。截至收盘，恒生指数涨0.18%，报25087.75点；科技指数涨0.34%，报4438.21点；国企指数涨0.28%，报8362.60点。

值得注意的是，三大指数早盘集体高开，随后在触及日内高点后，涨幅显著收窄。

注：恒生科技指数的今日表现

注：恒生指数的今日表现

今日市场

从盘面来看，市场结构性行情显著：航运、黄金及新能源汽车股集体承压走弱；而存储芯片股受Meta消费级智能体Muse爆火催化，大型互联网科网股也同步回暖。

远期供给扩张引发担忧 中远海能跌超6%

截至收盘，中远海能(01138.HK)跌6.42%，东方海外国际(00316.HK)跌2.88%，太平洋航运(02343.HK)跌2.55%。

注：航运股的表现

消息方面，行业巨头马士基近期确认签署26艘单船运力达18600TEU的双燃料大型集装箱船建造订单，预计于2029至2030年交付。市场担忧远期造船潮将打破中长期运力供需平衡。加之油运方面，9月17日VLCCTD3C、TD15、TD22航线日收益分别创出121万、53万及39万美元的历史极值。

国泰海通指出，尽管地缘冲突带来的战争溢价与航线紊乱持续推高短线运费，但在运价已至极端高位背景下，资金对周期见顶及后续贸易量滑坡的顾虑正在升温。

美联储官员再现鹰派发声 灵宝黄金跌近6%

截至收盘，灵宝黄金(03330.HK)跌5.77%，紫金黄金国际(02259.HK)跌5.10%，招金矿业(01818.HK)跌3.32%。

消息方面，圣路易斯联储主席穆萨莱姆公开表示，强劲的需求叠加非原油类大宗商品价格异动可能再度推高通胀，美联储宜尽早采取加息行动。中信期货研报指出，在议息窗口落地后，黄金短期缺乏新的单一主线叙事；叠加能源通胀交易降温，市场对央行独立性的关注度阶段性走低，金价对美债实际利率、美元指数及官员偏鹰表态的敏感度显著回升。

价格战反噬行业利润 零跑汽车跌超4%

截至收盘，零跑汽车(09863.HK)跌4.09%，广汽集团(02238.HK)跌2.59%，吉利汽车(00175.HK)跌1.13%。

消息方面，乘联分会最新统计数据显示，2026年1至5月汽车行业整体利润率已跌至3.4%，显著落后于下游工业企业6.1%的平均盈利水平；其中整车制造环节利润率更是低至1.5%，基本处于微利乃至盈亏平衡边缘。

受成本上浮、终端价格战持续升级及智能化转型研发开支居高不下的三重挤压，多家主流车企第二季度财报相继由盈转亏，全行业呈现出典型的“以亏损换份额”的内卷特征。

部分存储芯片股大涨 大摩看好云端Capex倾斜

截至收盘，澜起科技(06809.HK)涨8.10%，江波龙(09976.HK)涨1.30%，兆易创新(03986.HK)涨0.49%。

消息方面，Meta消费级AI智能体Muse近期登顶美区应用双榜。其跨平台自主调用Gmail、日历与浏览器等服务的特性，标志着AI计算负载加速由单向离线训练跃升至以长上下文、密集调度为核心的Agentic AI时代。由于复杂的执行编排高度依赖通用CPU，数据传输带宽瓶颈构成的“内存墙”全面暴露，直接刺激了CXL、MRDIMM等高带宽互连芯片以及高速eSSD的爆发式需求。

底层架构的剧变正迅速转化为产业链资本开支倾斜。摩根士丹利预计，至2027年全球前14大云服务商资本开支中，存储与互连芯片支出占比将达约50%。

受智能体商业化前景提振，核心科网股集体走强。截至收盘，腾讯音乐-SW(01698.HK)涨5.56%，腾讯控股(00700.HK)涨5.02%，阿里巴巴-W(09988.HK)涨1.95%。

其中腾讯控股盘中刷新8月12日以来的阶段新高。机构指出，腾讯在消费级Agent落地赛道拥有极高壁垒。微信生态天然汇聚了熟人社交关系链、公众号及视频号内容库、小程序服务矩阵与微信支付履约网络。若微信内置AI助手“小微”能进一步深化跨应用调度、环境安全授权与长期记忆管理能力，腾讯有望率先跑通国内稀缺的“交互-分发-支付-履约”一体化消费级Agent商业模型。

个股异动

希音涨近2% 印第安纳州新增73.7万平方英尺自动化仓库

希音-W(00625.HK)涨1.94%，报收37.80港元。消息面上，希音在印第安纳州新启73.7万平方英尺仓库，进一步扩大了公司在印第安纳州的布局。

晶泰控股盘中一度涨超5% XtalPi Science多项药物发现任务表现优于Claude

晶泰控股(02228.HK)涨2.18%，盘中一度涨超5%。消息面上，晶泰科技日前宣布，科学智能体平台XtalPi Science完成重要产品升级，正式上线80余项晶泰专有科学技能与工具，并进一步扩大邀请测试范围。经测试，平台在多项内部药物发现任务中表现优于Claude。