财联社10月20日讯（编辑 杨斌） 发展财富管理业务已是银行业的共识，但对于究竟该“怎么做”，全行业仍在执着探索。10月17日，全球财富管理论坛·2026上海苏河湾大会在上海举行。国有大行高管在大会上称，银行必须把经营坐标从存款余额切换为客户金融资产总量，把负债管理从"拉存款"转向AUM综合经营。

银行财富管理不再是“卖产品”，应转向以客户需求为中心的资产配置模式

当前，经济金融结构变迁，推动商业银行重塑经营逻辑。

中国建设银行副行长唐朔认为，“十五五”时期，全球经济金融不确定性、不稳定性因素增加，但我国经济长期向好的支撑条件和基本趋势没有改变，制度优势、市场优势、产业体系优势、人力资源优势更加彰显，宏观政策持续加力，融资结构发生变革，内需拉动经济增长的主动力作用持续增强，为财富管理健康发展提供了坚实支撑。

交通银行副行长周万阜则指出，中国经济正由要素驱动增长向科技创新驱动增长转型，金融体系同步经历由间接融资为主向更多依靠直接融资的结构性变革。优质大型企业和科创型头部企业越来越多地通过上市融资获取低成本资金，对银行贷款形成替代。

“商业银行净息差从2021年初的2.1%回落到2025年的1.4%左右，以吸收存款、发放贷款、赚取利差为核心的传统盈利模式难以为继。”周万阜表示，银行必须把经营坐标从存款余额切换为客户金融资产总量，把负债管理从"拉存款"转向AUM综合经营。

在这一背景下，商业银行发展财富管理成为转型的必然选择，而财富管理也不再是简单的卖产品。

周万阜指出，要跳出“卖产品”的逻辑，转向以客户需求为中心的资产配置模式，构建“投研牵引、产品优选、资产配置、持续陪伴”的完整服务闭环。唐朔提出的则是“严选货架体系”和深化多元资产配置。

内外一体化建设财富管理能力，AI可降低财富管理服务门槛

国有大行具备多牌照、综合化经营的核心优势，但需在内部打通循环、建设财富管理的能力是共识。

唐朔介绍，建行强化“四个一体化”转型发展，推动综合化经营，提升客户服务质效。深化公私一体化经营，联通对公、对私资金循环；深化商投行一体化经营，组合应用直接与间接融资工具，打通“财富管理—资产管理—投资银行”价值链；深化本外币一体化经营，服务国家高水平对外开放战略，以“融资+融智”服务企业“走出去”；深化集团一体化经营，发挥集团牌照优势，强化协同，将综合服务融入客户经营全流程。

周万阜给出的版本是交行的“五个一体化”：大财富、大资管、大投行一体化，投研、选品、配置、服务一体化，公司一体化，行司一体化，境内外一体化。而唐朔介绍，建行统筹开展"伙伴计划"，联合基金、理财、保险、证券、私募管理人等机构，按"一司一策"建立合作生态。

另外，随着AI从浅层应用进入深度重构，银行普遍意识到，AI可以降低专业财富管理服务门槛。

唐朔表示，应加快数智化转型，推动数字技术与财富管理深度融合，重构投研、配置、风控和运营全链条，提升跨周期资产配置、智能化客户服务，穿透式风险风控等核心能力，以科技赋能财富管理行稳致远。

周万阜认为，打造集团级智能投研配置平台，可借AI辅助研判与产品筛选提升投研效率；通过技术赋能有效降低专业服务门槛，让更多普通客户享受到以前只有高净值客群才能获得的专属服务，真正实现财富管理的普惠升级。