①AI服务器存储价格呈分化走势，高端企业级SSD具备价格刚性或仍有提价空间，这家企业聚焦企业级SSD，且客户已经覆盖海内外AI龙头企业；②光模块龙头客户订单排期已延伸至2027年，具备1.6T规模交付能力的高速光模块更具增速看点，除中际旭创等光模块龙头外，这家企业已开发1.6T低功耗产品；③上半年某光模块龙头企业产能同比增加约90%，高速光测试、精密贴装、耦合设备需求量大增，这两家企业已具备充足订单储备。