宏观新闻

1、李强上周五主持召开国务院常务会议，会议指出，要加快建设生育友好型社会，持续完善婚嫁、生育、养育、教育等政策，优化面向家庭的财税、社保、住房等支持举措，努力稳定新出生人口规模。

2、10月23日，美财政部发布新版对外投资限制拟议规则，征求公众评论意见。商务部表示，美方限制对华投资，既不利于中美经贸合作，也会损害美国企业自身利益。中方敦促美方尊重市场经济规律，停止泛化国家安全概念，停止将经贸问题政治化、武器化，为中美经贸合作创造良好环境。

3、财政部数据显示，前三季度，印花税4121亿元，同比增长31.1%。其中，证券交易印花税2391亿元，同比增长65.1%。

4、央行公告，为保持银行体系流动性充裕，2026年10月26日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展7000亿元MLF操作，期限为1年期。

5、国务院国资委党委23日召开理论学习中心组集体学习会。会议强调，要加快实现高质量发展，完整准确全面贯彻新发展理念，持续优化国有经济布局，加强关键核心技术攻关，切实增强核心功能、提升核心竞争力，更好发挥国有经济战略支撑作用。

行业新闻

1、上交所网站9月24日发布《关于修订上证系列综合指数编制方案的公告》。拟修订指数包括上证指数、上证A股指数、上证流通指数、科创综指，上述指数及衍生指数的编制方案修订将于2026年10月26日实施。根据《公告》，上海证券交易所和中证指数有限公司决定修订部分上证系列综合指数编制方案，修订内容包括：（1）增加单个样本权重不超过15%的权重上限规则；（2）将风险警示证券的剔除时间从“风险警示实施日次月第二个星期五的下一交易日”调整为“风险警示公告日次月第二个星期五的下一交易日”。指数编制方案其余部分保持不变。

2、国务院办公厅印发《关于适应人工智能技术发展助力构建就业友好型发展方式的意见》。其中提出，拓展新兴领域人工智能就业新空间，培育中小微企业稳岗扩岗新动能，创造人工智能领域就业创业新模式，加快开发人工智能领域新职业。其中还指出，减缓人工智能应用就业替代影响。

3、野村证券表示，市场对人工智能投资前景的担忧属于“反应过度”，存储芯片短缺局面将持续至2028年，存储板块估值已被严重低估。

4、美东时间周五，现货黄金价格跌破每盎司4000美元关口，国内品牌金饰价格随之下调。老庙黄金足金饰品报1196元/克，较前一日跌了12元；周生生足金饰品报1200元/克，较前一日跌了6元；周大福足金饰品报1202元/克，较前一日跌了6元；老凤祥足金饰品报1206元/克，较前一日跌了6元。此前9月24日，国内品牌金饰克价普遍在1300元/克附近。一个月内，金饰价格已下跌约100元。

5、证监会核准设立花旗证券（中国）有限公司。花旗中国注册地为上海市，注册资本为人民币12亿元，业务范围为证券经纪、证券投资咨询、证券承销与保荐、证券自营。股东名称及出资额、出资比例为花旗环球金融控股有限公司出资100%。

公司新闻

1、德明利公告，第三季度净利润同比增长2903%，环比增长2%。

2、天齐锂业公告，第三季度净利润同比增长1324%，环比下降42%。

3、寒武纪公告，第三季度净利润同比增长148%，环比增长8%。

4、东方财富公告，第三季度净利润同比增长8.86%。

5、中国神华公告，第三季度净利润同比增长3.2%。

6、紫金矿业公告，第三季度净利润同比增长25.97%，受益于主营金属及副产品价格大幅上涨。

7、光迅科技公告，第三季度净利润同比增长103%。

8、华盛锂电公告，第三季度净利润同比增长801%，环比增长148%。

9、华瓷股份公告，第三季度净利润同比下降43.60%。

10、豫能控股公告，子公司拟投建濮阳综合能源项目，动态总投资139.27亿元。

11、华能水电公告，拟87.01亿元收购控股股东所持HNYL公司100%股权。

12、科瑞思公告，拟购买宏钢光电100%股份，股票今起复牌。

13、华鑫股份公告，筹划控股股东变更事项，股票今起停牌。

14、高争民爆公告，筹划发行股份购买资产等事项，股票今起停牌。

15、东山精密在港交所发布公告称，发行价已于2026年10月24日厘定为每股H股86.80港元，预计H股将于2026年10月28日上午九时正开始在联交所主板买卖。

环球市场

美国总统特朗普当地时间10月24日在佛罗里达州西棕榈滩参加中期选举投票，当被现场记者问及是否可能再对伊朗发动袭击时，特朗普回应称，他不会向媒体透露这种信息，但他同时表示，美国随时可能再对伊朗动手，也可能达成协议。

据报道，美国标普道琼斯指数公司出台新规，调整成长股和价值股的划分规则，成长股评估标准不再参考个股过去12个月的上涨势头。

随着市场对AI交易的担忧加剧，高盛集团策略师将韩国Kospi指数的目标位下调25%。这是该行今年多次上调目标后的首次大幅下调。

白宫23日发布公告说，美国总统特朗普当日签署文件，调整对加拿大商品加征关税适用范围，相关调整将从美东时间10月30日开始生效。

塞尔维亚前总统武契奇在塞尔维亚前进党竞选总部发表讲话，判断由其领衔的“亚历山大·武契奇-团结的塞尔维亚”参选名单在当天举行的提前议会选举中失利，并表示“学生名单-学生获胜”或将赢得选举。

周一亚太盘初，美股期指走强，道琼斯指数期货涨0.34%，标普500指数期货涨0.48%，纳斯达克100指数期货涨0.66%。国际油价走弱，WTI原油期货价格跌0.99%，报102.246美元/桶。

投资机会参考

1、智元开源首个真实场景Physical Agent数据集

据媒体报道，智元正式开源AGIBOT WORLD 2026第四期“具身推理”（Physical Reasoning）——首个真实场景Physical Agent数据集。本期数据集任务设计重点首次从“操作难度”转向“决策难度”，把真实任务中的目标理解、过程记忆与动作执行贯通起来。其覆盖九类逻辑推理场景，围绕同一任务人为构造多种现实状态与执行分支，同时提供高层问答和低层动作轨迹，支撑从任务决策到真机执行的协同训练。

万联证券表示，当前人形机器人产业正处于从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻。供给端，特斯拉、宇树科技、智元机器人、优必选稳步推进量产节奏；需求端，人口老龄化与劳动力成本攀升形成长期驱动。同时随着政策与资本合力助推，AI大模型持续为机器人注入灵魂，人形机器人有望形成一个新兴产业，逐渐从B端走向C端，未来市场空间广阔。

2、DeepSeek拟在最新一轮融资中筹得约1000亿元人民币

据媒体报道，有市场消息称，国内大模型公司DeepSeek(深度求索)拟在最新一轮融资中筹得约1000亿元人民币(约150亿美元)，腾讯和宁德时代为本轮出资最多的投资方，交易预计在未来数日内正式完成。截至目前，DeepSeek及腾讯等相关投资方均未公开回应。记者从接近公司和投资方的多个信源交叉求证，确认上述消息属实。

长城证券分析师侯宾认为，随着开源模型能力追赶以及维持较高性价比，顶尖模型token价格中枢有望持续下移，进而推动高质量基础模型从可用走向易用，从而加快企业级AI部署以及商业化落地，带动需求端从前沿模型实验室扩展到工业、生命科学、金融、公共部门等多个垂直领域。