在银行业息差仍面临压力、部分业务增长动能分化的背景下，江苏银行交出了一份经营指标整体向好的三季报。

10月29日晚间，江苏银行披露2026年三季报。从前三季度业绩表现来看，江苏银行营收增速呈现逐季回升态势。业绩增长之外，江苏银行三季度另一组指标同样值得关注：截至9月末，该行不良贷款率维持在0.81%的低位；与此同时，资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率均较半年末出现回升。

在业内看来，信贷规模保持较快增长同时，风险抵补能力和资本指标同步再优化，反映出江苏银行在业务扩张、风险管理与资本使用效率之间寻求平衡发展的经营思路。

收入结构加快多元化，经营增速逐季提速

财报数据显示，今年前三季度，江苏银行实现营业收入760.79亿元，同比增长13.24%；归母净利润同比增长8.21%，与上半年8.09%的增速基本持平。

拆解收入结构，利息净收入仍是支撑业绩增长的重要来源。前三季度，江苏银行实现利息净收入563.10亿元，同比增长12.92%；非利息收入197.68亿元，同比增长14.17%。两项收入均保持两位数增长，收入端呈现出相对均衡的增长态势。

在银行业净息差普遍承压的环境下，利息净收入保持增长，一方面与信贷及生息资产规模扩张有关，另一方面也体现出该行在资产负债管理方面的经营能力。与此同时，非息收入增速略高于利息净收入，收入结构呈现出一定的多元化特征。

光大证券分析指出，江苏银行前三季度非息收入同比增长14.2%，其中净其他非息收入同比增长28.4%，较上半年明显提速。

不良率保持低位，拨备覆盖率三季度迎来提升

经营规模和盈利能力提升同时，江苏银行的资产质量也同步保持稳健。

三季报显示，截至今年9月末，江苏银行不良贷款率为0.81%，较上年末下降0.03个百分点，继续保持上市以来较低水平。从其他风险指标来看，该行关注类贷款占比1.20%，较上年末下降0.12个百分点；逾期率1.10%，较上年末下降0.07个百分点；正常类贷款占比升至97.99%。

不良率、关注类贷款占比和逾期率等指标整体保持在相对较优水平，显示出该行信贷资产质量基础较为稳定。值得关注的是，在不良率保持低位的同时，江苏银行三季度进一步加大了风险抵补力度。截至9月末，该行拨备覆盖率达到316.70%，较上半年末提升11.87个百分点。

从利润表来看，拨备计提力度加大也是影响该行利润增速的重要因素。华创证券研报指出，江苏银行前三季度资产减值损失同比增长27.6%，其中第三季度单季信用减值损失约80亿元，同比增加约31亿元。在营收增长明显提速的同时，该行进一步加大拨备计提力度。

这也在一定程度上解释了为何江苏银行前三季度营收增长13.24%，而归母净利润增速为8.21%。营收增长提速背景下，江苏银行主动加大拨备计提力度对利润形成了部分抵消。

在业内看来，于银行而言，拨备既是覆盖已暴露风险的重要缓冲，也是应对未来潜在信用风险的准备。而在宏观经济结构调整、部分行业和客群信用风险仍需关注的背景下，适度加大拨备计提力度，更是有助于增强经营的稳定性，为未来风险处置预留空间。

从更长周期来看，江苏银行资产质量近年来呈现出持续改善趋势。该行不良贷款率从2016年末的1.43%下降至目前的0.81%，反映出该行近年来在授信管理、风险识别和不良资产处置等方面持续推进风险管理体系建设。

资本指标进一步优化，内生补充能力值得关注

如果说资产质量和拨备水平体现的是银行应对风险的能力，那么资本充足率则直接关系到银行未来业务扩张的空间。

江苏银行三季报披露，截至9月末，该行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为12.56%、11.35%和8.86%，较上半年末分别提升0.16个、0.16个和0.19个百分点，三个层级的资本充足率同步优化。

据了解，对于保持较快信贷投放的银行而言，资本消耗是绕不开的经营约束。贷款规模扩张、风险加权资产增加，均会对资本充足水平形成压力。因此，在规模增长的同时保持资本充足率稳定，本身就是对银行资本管理能力的一项考验。

资本指标回升背后，内生资本补充能力值得关注。从银行资本补充渠道来看，利润留存是内源性资本补充的重要来源。江苏银行前三季度实现归母净利润330.95亿元，同比增长8.21%，年化加权平均净资产收益率达到15.83%，持续盈利为资本积累提供了基础。

广发证券研报从风险加权资产增速与内生资本补充能力的关系进行了分析。该机构指出，截至三季度末，江苏银行风险加权资产同比增长7.2%，低于其测算的内生资本补充能力指标10.7%，反映出该行资本内生增长能力较强。

除了利润留存，资产结构调整和资本使用效率也是影响资本充足水平的重要因素。值得注意的是，截至9月末，江苏银行各项贷款余额较上年末增长12.59%，保持两位数增长。在信贷投放保持一定力度的情况下，资本充足率实现阶段性回升，显示该行在业务扩张与资本约束之间的协调能力有所增强。

在银行业从规模扩张逐步转向质量与效益并重的发展阶段，能否在保持合理增长的同时控制风险、提升资本使用效率，成为衡量银行长期经营能力的重要标准。从三季报来看，经营增长的持续性、资产质量的稳定性以及资本补充能力，共同构筑江苏银行应对行业周期变化的重要支撑。