产量受严控 稀土价值持续提升

日前，工信部下达了2020年度第一批稀土开采、冶炼分离总量控制计划，2020年度第一批稀土生产总量控制计划共包括矿产品6.6万吨，冶炼分离产品6.35万吨。针对今年稀土总量控制计划，工信部要求，稀土作为国家严格实行生产总量控制管理的产品，任何单位不得无计划和超计划生产。工信部同时要求，共同做好稀土开采、冶炼分离总量控制指标及钨矿开采总量控制指标监督管理工作。

我国稀土资源储量、产量、消费量全球领先，稀土产业链上中游优势明显。中信证券分析指出，中长期看，预计2021年全球稀土消费量将达19.9万吨，2017-2021年全球稀土消费量复合年均增长率为7%，叠加打黑、环保高压等因素影响，预计全球稀土供给将会持续受限，供需基本面有望逐步改善，逆全球化下稀土资源的战略价值或将持续提升。我国有望逐步从稀土大国走向稀土强国，稀土价格或将迎来长牛。

A股上市公司中，厦门钨业拥有上游稀土采选-冶炼分离-下游稀土深加工产品的完整产业链，也是目前世界上最大的钨冶炼产品加工企业及最大的钨粉生产基地之一。广晟有色是国家6大稀土产业集团之一广东稀土集团的唯一上市平台，旗下控制3家稀土矿企业、4 家稀土分离厂及1家稀土金属加工厂。安泰科技已完成爱科科技并购，稀土永磁产能达到5500吨/年。

玉米报价延续强势 这一厂家单日提涨16.6%

今日国内玉米深加工企业报价出炉，其中嘉吉生化包2100元/吨，在昨日1800元/吨的基础上涨300元/吨，单日涨16.6%。数据显示，预计2020年我国玉米的期末库存为95394千吨，玉米库销比（年末库存/消费量）为31.47%，处于历史低位水平。

经过3年去库存后，目前国内玉米库存降至低位。财信证券指出，近期草地贪夜蛾入侵辽宁省，台风“巴威”、“美莎克”、“海神”登陆东北，东北地区的玉米产量面临一定的不确定性。需求端方面，蛋肉禽存栏维持高位，加之生猪存栏逐步恢复，玉米饲用需求增加。同时，转基因玉米有望实现商业化应用，种子行业有望加速转型升级。

A股上市公司中，隆平高科在西南区、黄淮海区、东华北区等主要玉米产区建立了玉米新品种生态测试网，自主研发玉米市场份额稳居全国首位。登海种业的主力品种登海605、先玉335均已推广多年，另外公司也持续加深转基因研究。

华为成立电动技术公司 卡位市场红利期

天眼查显示，华为技术有限公司全资子公司华为电动技术有限公司成立，注册资本2.5亿人民币，公司经营范围包括：工程和技术研究和试验发展；智能车载设备销售；智能车载设备制造；智能车载设备销售。此前，华为技术有限公司发生经营范围变更，增加了“汽车零部件及智能系统的研发、生产、销售及服务”。

近年来，华为对于汽车产业的投入以及重视程度越来越高。2013年，华为发布车载通信模块ME909T，成立车联网业务部。经过五年的沉淀，2018世界移动大会·上海期间，华为首次公开解读其C-V2X车联网战略，定位车联网和数字智能大交通使能者。在今年8月14日的2020中国汽车论坛上，华为公布了三大鸿蒙车载OS系统，同时还宣布已经有大量合作伙伴基于鸿蒙OS进行开发。9月8日，华为技术有限公司公开一项名为“一种车载充电机的充电电路、车载充电机及充电控制方法”的发明专利。安信证券分析指出，华为深耕ICT多年，切入汽车行业后在智能网联领域技术、资金优势明显。目前华为已布局全栈式智能网联汽车解决方案，预计在国内车联网、自动驾驶市场红利期卡位成功，华为汽车产业链和潜在合作伙伴有望迎来新机遇。

A股上市公司中，富临精工作为华为新能源车载减速器及相关零部件产品的供应商，与华为签订《车载减速器采购项目协议》。比亚迪与华为已签署全面战略合作协议，计划在汽车智能网联、智能驾驶以及智慧云轨、智慧园区等方面展开深度交流与合作。

三星发布新一代折叠屏产品 行业龙头持续引领潮流

三星在线上举行了一场新品发布会，正式对外发布了行货版的折叠屏手机Galaxy Z Fold2 5G。这款手机有两个版本，普通版采用12+512GB的内存醋和，定价16999元，三星和Thom Browne限量版套装配备了定制版三星Galaxy Buds Live耳机以及采用Thom Browne经典配色表带的三星Galaxy Watch3，售价27199元。

此前，华为已发布其新一代折叠屏5G手机Mate Xs，延续之前Mate X的外折思路，集成手机与平板功能，支持分屏操作。今年三星与华为的折叠屏手机已更新至二代产品，行业龙头持续引领行业潮流。从技术角度看，折叠屏制程较柔性OLED更为复杂，从平面屏走向折叠屏，目前产业链仍然面临盖板材料、封装、铰链、配套元器件及成本等一系列问题。根据IHS预估，可折叠手机出货量在2020年预计达520万台，到2025年有望超5000万台。

A股上市公司中，宜安科技生产的折叠屏手机铰链已向客户批量供货。弘信电子生产的FPC已实现对部分品牌折叠屏手机、OLED手机等的供应。东睦股份是华为Mate Xs系列手机铰链主力供应商。

终端刚性需求增加 双氧水持续涨价

据行业媒体最新数据，9月双氧水迎来传统消费旺季，行情回暖，价格持续攀升，首周价格上涨超过7%，进入第二周涨幅继续扩大。截止9月8日，双氧水市场均价突破1000元/吨，达1083元/吨，较月初价格上涨16.91%，较8月初价格上涨14.44%。

目前，供给端国内各地双氧水装置均有停车，需求端，自今年6月开始双氧水终端造纸印刷行业回暖，刚性需求增加，进入9月己内酰胺因原料纯苯价格一路上涨，支撑己内酰胺价格上扬，叠加自身开工率较高，己内酰胺装置终端采购提振了双氧水需求。业内人士分析指出，终端刚性需求支撑，供需向好下，双氧水价格仍有上涨空间。上市公司中，阳煤化工双氧水产能为25万吨/年；闰土股份曾在互动平台表示，公司有双氧水产能9万吨。