大势猜想：板块持续性开始增强 市场情绪有望回暖

实现概率：70%

逻辑简述：大小指数分化，创业板指表现较强，两市个股涨多跌少，涨幅超10%以上个股逾60只，市场情绪明显回暖。板块上，以次新为代表的小盘股表现活跃，疫苗相关个股集体反弹，第三代半导体、深圳、稀土等板块也有所表现，午后，光刻胶概念受消息刺激大涨，光伏概念持续走高，个股上，正川股份、沈阳化工、西藏药业等前期超跌强势股反弹，市场仍处于反弹周期，整体看，板块个股轮动反弹，需关注市场量能变化、板块持续性及新热点的出现。盘面上，疫苗、光刻胶、次新股等板块涨幅居前，证券、数字货币、酒店等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.18%，报收3280点；深成指涨0.67%，报收13110点；创业板指涨1.74%，报收2599点。沪股通净流出8.35亿，深股通净流出19.19亿。

后市策略：双良节能突破了近期主板的高度把空间打开到了6板，这是9月9日低价股炒作结束后市场首次把空间拓展到5板以上。此外，通达信昨日涨停板块的涨幅达到了6.09%，表明短线的情绪是有所回暖的，部分做涨停的打板资金在三大妖股复牌释放过风险后开始回归市场。

上周五的启动主要是靠主板以证券、保险、周期股为代表的权重板块，在没能激发市场的做多热情后，市场的目光再次切换回了情绪炒作板块上。昨日讲过目前市场最尴尬的一个地方在于板块轮动的速度过快，从上周初的超跌，周三的科创板超跌，周四的主板半导体，周五的大金融，周一的军工和农业，到昨天的疫情和券商。这样没有持续性的轮炒只会使得亏钱效应不断累积，同时主板指数昨日调整后反包了上周五的大阳线，从而使得指数也有走弱迹象。这种情况下，短线的生态一旦没有改善是非常容易形成指数和情绪的共振杀跌的。因此，要改变这种恶性循环只有两种方式，第一是再杀一波释放恐慌情绪，第二是要走出持续性的板块来打破困境。

今日的盘面出现了3点变化值得注意：1）首先是双良节能的启动给到了多方一个新的窗口，此前卡倍亿强势带队的时候只能看做是对长方集团、天山生物的补涨，现在随着龙头股复牌后杀跌完成补跌，再加上情绪恐慌下形成新的冰点，按照情绪周期这是有可能开启新周期的。

2）从板块上来看，今日的医药和医疗保健板块是近段时间以来第一次有板块连续两个交易日处于板块涨幅榜的前列，表明多方的持续性开始有所增强。消息面上，欧洲疫情不容乐观，二波卷土重来的概率比较大，此外还有个逻辑是世卫组织首席科学家说中国的疫苗是有效的。有很多医药股从8月初见顶以后调整幅度在30%以上，甚至还有不少达到了50%惨遭腰斩，这也使得部分资金有了做超跌反弹的欲望。

3）从赚钱效应上也可以明显看出，昨日上午在券商板块拉升的时候，其它板块几乎没有跟随的，另外以医药和医疗为代表的疫情线逆势走强也更容易被理解为是资金的防御性质的调仓换股。而到了今日，这两个板块在自身继续走强的同时，还带动起了光伏、多晶硅、半导体、光刻胶等科技板块，总体赚钱效应是有所扩散的。

操作上，今日市场选择通过高标股打开空间，在给予了做最高板的资金好的回报后，才会有更多资金愿意进行尝试，从而使得赚钱效应扩散到中位股，继而再带动低位板块联动上涨。节前还有5个交易日，在成交量不足的情况下要走出大级别的行情预计还是比较困难的，但是也具备了参与的价值，题材方面暂时也没有新的方向，主要还是集中在新能源（风电，光伏）、军工、疫情（医药，医疗器械）、金融、汽车这几个板块里面。操作模式以启动日的跟随卡位或者半路为主，尽量不在持续上涨两个交易日以上后追高。

资金猜想：豪悦护理带动次新走强后 科创超跌次新股有望受到资金关注

实现概率：70%

逻辑简述：从资金面来看，沪市流出44.68亿，沪股通流出8.34亿；深市流出43.95亿，深股通流出19.18亿。资金驱动力上来看，今日两市行业板块呈净流入态势的板块数量有所增加，其中医药制造流入29.83亿位居两市之首，材料行业流入11.45亿次之，此外医疗、玻璃陶瓷、家电等行业均有不同程度流入。医药板块连续2个交易日位居流入榜首位，资金回补的意愿强劲，作为前期的市场主线，在芯片和军工板块先后反弹后，医药股要开启了反弹周期。流出方面，券商信托流出30.1亿，其余板块流出规模均在10亿之下，券商板块近段时间一直呈现一天大幅流入一天大幅流出相互穿插的情况，总体还是以区间震荡为主，券商行情是需要量能配合的，在国庆长假前只有5个交易日的情况下也很难支持发动持续性的行情。

后市策略：次新股是今日盘面另外一个比较强的板块。豪悦护理在被机构资金大买后，今天一字加速，把空间拓展到了3板，从而带动了同为近端次新股的山东玻纤2连板。在近端次新打开空间后，赚钱效应开始扩散到了中端的次新股，长鸿高科、格林达、力鼎光电先后涨停。

目前最强的三只次新股，605008、605009、605006，代码都是60500X系列。对于次新股的炒作，在不考虑题材叠加这一加分项的情况下，一般都是按照开板时间、批次和代码来炒。开板时间和代码是比较容易区分的，形态上最好选择是趋势新高模仿山东玻纤的比较容易受到资金关注。此外，上周三和周四表现过的科创板超跌个股也是另外一个值得关注的方向，这类个股前期受到创业板注册制新股爆炒的压制，普遍跌幅比较大，调整的幅度已经足够。上周在预热以后由于受到金融权重股启动的挤兑有所回落，但仍然没有跌破当初的启动点，在次新股的赚钱效应起来后，有望重新受到资金关注。

热点猜想：欧盟上调减排目标、光伏引领新能源革命

实现概率：70%

逻辑简述：据报道，欧盟委员会近日正式发布《2030年气候目标计划》及政策影响评估报告，提出将2030年温室气体减排目标从40%提高为55%。按计划，欧洲议会将于今年10月就“气候法草案”投票表决，于2021年6月前修订相关立法。

国际能源署（IEA）报告称，欧盟温室气体排放量的下降主要是受益于可再生能源发电的增长。欧盟减排核心是降低化石能源消费，将推动可再生能源消费占比提升，可再生能源占总发电量的比例在2030年要达到65%以上或者更高。电力行业减排目标的实现需要依赖低成本高效率的光伏电站的发展，从而带来行业较大增量空间。根据相关机构测算，本次欧洲上调碳减排目标至55%，对应于可再生能源消费目标由32%提高至38%-40%，按照38%测算，相当于光伏年均新增装机从58GW上调至84GW，风+光年均新增装机从76GW上调至110GW，碳减排目标上调对光伏装机刺激力度大。

后市策略：目前欧洲光伏发电占比仅3.9%，国元证券预计到2030年将逐渐成长为主力能源形式，发电占比27.1%。全球范围看，碳排放趋严，可再生能源发展势不可挡，光伏装机将持续高增长。上市公司中，隆基股份为单晶硅片和组件全球龙头、业绩持续超预期；捷佳伟创为光伏设备龙头，在PERC+、Topcon和HJT领域均有领先布局，享受技术迭代红利。