财联社（上海，记者 孙诗宇）讯，不良压力下，今年以来多家银行增加拨备计提，利润相应下降，静待四季度数据，从前三季数据看压力仍不可小觑。

银行2020年三季报显示，整体呈现不良贷款率略有回升、局部压力有所加大的局面。根据银保监会数据，2020年全年银行业将处置不良贷款3.4万亿，并预计2021年的处置力度会更大，而截至三季度末，商业银行不良贷款余额2.84万亿元。具体到机构，同类银行不良率也出现较明显分化。

近日，央行金融稳定局局长孙天琦公开场合表示，下一步要加大宏观政策调节力度，稳妥推进各项风险化解任务，需关注疫情对商业银行资产质量的冲击，商业银行需前瞻性增加拨备计提。银保监会会议也指出，牢牢守住不发生系统性风险底线，前瞻性应对银行不良资产反弹，有序推进高风险金融机构风险化解。

同时，银行业内和分析人士认为，后续银行的资产质量压力仍存，疫情对资产质量的影响存在一定的滞后性，预计未来四季度及明年不良处置压力将迎来高峰。

三季度不良率大行上行 中小行分化

银保监会数据显示，截至今年三季度末，商业银行不良贷款余额2.84万亿元，较上季末增加987亿元；商业银行不良贷款率1.96%，较上季末微升0.02个百分点。

从已披露完毕的银行业三季报来看，37家上市银行中，六大国有银行三季度末的不良率均出现不同程度的上升。其中，交通银行三季度不良率最高为1.67%，上年末为1.47%；邮储银行不良率最低为0.88%，上年末为0.86%。

从城商行的数据来看，呈现分化的局面，招商银行、浦发银行、光大银行、平安银行出现环比下降；兴业银行、华夏银行环比持平；中信银行、民生银行、浙商银行环比上升。其中，中信银行不良率最高为1.98%；最低的为招商银行1.13%。

从中小银行的三季报数据来看，也呈现出分化的局面。与中报相比，12家银行的不良率走低，4家银行持平，4家银行上升。其中，不良率最低的为宁波银行为0.79%，环比持平，同比仅上升0.01%；最高的紫金银行，不良率为1.68%。

对于银行三季度不良情况，华西证券分析师刘志平，经过中期不良生成和核销高点，三季度不良率环比上行幅度收敛，不良生成和信用成本率下行，虽然在加大不良认定和核销下，行业拨覆率环比微降，但总体资产质量指标呈现向好趋势。

交通银行金融研究中心高级研究员武雯表示三季度银行不良贷款率可能略有回升、局部压力有所加大的情况，主要考有三个方面因素，一是外向型企业的信用风险仍有可能上升；二是零售贷款方面，信用卡、消费贷的不良仍未出清，但随着经济回暖，居民生活恢复常态，资产质量将不断改善；三是经过近几年的资产结构调整，银行业对公不良易发行业占比有所降低，但考虑到延期还本付息的部分贷款将在一季度到期，部分可能转为不良，将会阶段性抬升不良贷款率，由于总体规模占比2%左右，影响相对可控。

对于银行不良的问题，某股份制银行业内人士表示，不良问题不能说比较严重，“每个银行情况不一样，只能说总体经济形势不好。但不良会计提拨备侵蚀全行的利润。”

从披露的三季报来看，有21家银行的净利润出现同比负增长，其中包括了六大国有银行以及A股上市的九家股份制银行。21家银行中，同比降幅最大的是郑州银行，降幅达到21.93%。另外，民生银行和交通银行净利润增速也下降较大，降幅分别达到18.01%和12.36%。

多家银行在三季报中也表示，净利润的负增长和银行主动加大计提拨备有关。以民生银行为例，该行表示净利同比下降的主要原因是加大了拨备计提和资产处置的力度。具体到利润表中来看，民生银行2020年前三季度的信用减值损失达624.65亿元，同比增44.81%，主要系贷款减值损失的增加；其他资产减值损失11.30亿元，同比增818.70%，主要原因为抵债资产减值损失的增加。

长城证券银行业分析师邹恒超对财联社表示，三季度银行业拨备计提逐渐回归常态化，城农商行拨备覆盖率更高一些，相对来讲，今年拨备增加的幅度不像国有大行和股份制行那么大。

四季度或迎高峰 银行资产质量压力仍存

近日，银保监会副主席梁涛在国务院政策例行吹风会上表示，银行业保险业风险抵御能力保持在较高水平。前三季度，银行业新提取拨备1.5万亿元，同比多提取2068亿元。前三季度，商业银行实现净利润1.5万亿元，同比下降8.3%。银行业处置不良贷款1.7万亿元，同比多处置3414亿元。

2020年8月，中国银保监会主席郭树清曾预计，2020年全年银行业将处置不良贷款3.4万亿，比2019年的2.3万亿加大了力度，2021年的处置力度会更大。

对于未来银行面临的不良压力，中信证券首席FICC分析师明明表示从宏观来看，2021年信用投放速度或将放缓。预计2021年存款增量约为20万亿左右，对应M2同比增速大概率落在9%-10%区间；预计金融严监管持续推进，新增贷款总额重回存款增量之上；预计2021年的社融增量约为32.8万亿，对应同比增速大概率落在11%-12%区间。疫情宽信用过后，未来3年银行可能面临一定的不良压力。

中银国际证券分析师林颖颖认为，展望后续银行的资产质量压力仍存，一方面，疫情对资产质量的影响存在一定的滞后性；另一方面，为应对疫情的不确定性，银行出于审慎经营原则将继续做实不良分类、夯实资产质量基础，预计不良生成速度仍维持在较高水平。

一位城商行业内人士也向财联社记者表示，对于多数银行而言未来面临的不良压力还是很大，今年前期对实体的让利和扶持中小微企业带来的压力，他预计未来可能在四季度和明年有所显现，但他也表示各家银行之间对抗不良等风险和压力的能力不同，不能一概而论。

但也有股份制银行分行人士向财联社记者表示对不良的感受不明显，同时表示银行在此前让利实体和扶持中小微企业中已对不良等情况早已有所准备。

此前11月6日，中国人民银行副行长刘国强在国务院政策例行吹风会上表示，根据人民银行和银保监会数据测算，今年前10个月金融系统通过降低利率、中小微企业延期还本付息和普惠小微信用贷款两项直达工具、减少收费、支持企业进行重组和债转股等渠道，已向实体经济让利约1.25万亿元。预计全年可实现让利1.5万亿元的目标。

前瞻性增加拨备计提 多手段处置不良

对于不良压力，央行金融稳定局提出商业银行需前瞻性增加拨备计提，稳妥推进各项风险化解任务。央行金融稳定局局长孙天琦11月12日在中国发展高层论坛2020年会上表示，下一步要加大宏观政策调节力度，稳妥推进各项风险化解任务，需关注疫情对商业银行资产质量的冲击，商业银行需前瞻性增加拨备计提。

央行近期发布的《中国金融稳定报告（2020）》也表示，将支持中小金融机构多渠道补充资本、完善公司治理，加大不良贷款处置力度，增强金融机构稳健性。报告显示，近三年累计处置不良贷款5.8万亿元，超过之前8年处置额的总和。

对于不良资产的处置，上述股份制银行人士向财联社记者介绍，除了必须的计提拨备歪，还可以通过清收、展期、借新还旧、重组等手段化解，通过AMC等也是手段之一。

从目前已经披露的公开信息来看，已有多家银行通过转让等手段开始处置不良。比如江西银行拟通过公开挂牌程序转让合计约30亿元人民币债权；工商银行河南省分行也与华融资产河南省分公司签署《资产转让协议》，向华融转让43.71亿元不良资产债权，借款单位共计66家；广州银行以打包转让的方式挂牌3笔不良资产债权。

同时，还有一些银行在定增的同时还需要购买其不良资产。比如，7月宜宾市商业银行发布的定向发行说明书显示，认购人在认购新股份同时，需另行支付1.8元/股用于处置宜宾市商业银行不良资产；以及河北安国农商行的定向募股方案，该行拟定向募集股本金10000万股，每股面值为1元，投资者每认购1股需另行出资1元用于购买安国农商银行不良资产。

对于定增搭售不良资产的问题，麻袋研究院高级研究员苏筱芮表示，银行此举在补充资本金的同时，能够缓解贷后处置不良资产的压力，这些银行具有一定共性，通常为在不良资产的处置上实力有所欠缺，在完成监管指标方面有所困难的银行，从现实案例来看，普遍为中小银行，尤其是地方农商行。

此外，金融稳定报告也指出要拓宽不良资产处置渠道和处置方式。推动金融资产管理公司改革，加大不良资产收购力度。发展不良资产处置市场，加快不良资产交易平台和拍卖平台建设。此外，下一阶段，相关部门还要继续推动银行发行永续债补充一级资本，进一步增强银行支持实体经济的可持续性。