3月22日 14:50

电力板块领涨两市且再掀涨停潮，截止午间收盘，共14家涨停。电力板块持续爆发的逻辑或有：1）电力企业或成交易主体，约50%碳排放由电力和热力生产部门贡献。中信建投称，从当前国内现状来看，电力的碳排放占绝对大头；2）龙头股华银电力不停新高，低位股有补涨空间.此外，环保、钢铁、余热锅炉、光伏、核电、新能源汽车等碳中和主题分支板块联动上涨。

截止收盘，除了电力板块外，还有3个分支板块表现较强。

第一条分支是碳排放权交易所。核心票是华银电力和长源电力，分别参股深圳碳排放交易所和湖北碳排放交易中心。“十四五”时期碳排放交易量有望在“十三五”时期的基础上增加3-4倍，到碳达峰的2030年累计交易额或将超过1000亿元。

第二条分支是碳中和概念的次新股，核心龙头是顺博合金，今天加速一字涨停晋级9天8板，将整个次新股的空间给打出来了，背后的逻辑是新股发行减速的预期。

第三条分支是环保板块，核心龙头是中材节能，今天反包涨停。多位专家认为，环保产业将转向以运维服务、提质增效为主的存量时代，产业重点也有望拓展到促进能源结构调整、产业生态绿色化转型、绿色生活等更广泛的领域，环保投入将持续增加。碳达峰碳中和目标下环保产业将迎来新一轮重要窗口期。

3月22日 9:50

上周五午后指数和碳中和主题持续回落时，叠加碳中和概念的高位次新股受影响较小，如顺博合金、顺控发展、南网能源都未有炸板动作，且午后次新板块继续加强，截止收盘共超20家涨停。

可见碳中和主题依旧是主线，叠加次新属性的个股更受资金追捧。

消息面上，周末高瓴资本张磊最新演讲称碳中和大有可为，深入布局绿色新基建。中国实现碳中和需要数百万亿级投资和持续数十年的努力。他表示，在电力、交通、工业、新材料、建筑、农业、负碳排放以及信息通信与数字化等领域孕育着重要投资机遇！高瓴按照“碳中和”技术路线图，深入布局了光伏、新能源汽车和芯片等产业链上下游。

但与此同时，次新股却传来小利空。根据发行安排，下周将有13只新股申购，其中，科创板有6只、创业板有3只。

情绪面上，碳中和主题或是穿越主线，次新板块或是共振主线。周五碳中和主题冲高回落进行分化，次新板块高潮。观察今天碳中和主题是否修复回暖，次新板块是否分歧。

今早竞价阶段，新股与次新股板块高开0.46%，碳中和主题板块高开1.26%，环保板块高开0.06%，电力板块高开1.77%，核电板块高开0.49%，钢铁板块高开1.46%；中材节能低开0.37%，华银电力低开0.76%，顺博合金、顺控股份一字涨停，南网能源高开6,65%，竞价情绪整体高于预期。

开盘后不久，资金快速回流碳中和主题和次新板块，电力延续强势再次掀起涨停潮，此外，钢铁、环保等板块涨幅靠前。