财联社（北京，记者 姜樊）讯，数字人民币走入大众视野已有近半年时间。在多地启动了数字人民币试点的同时，数字人民币正在形成“生态圈”，各类机构纷纷主动加入。

据财联社记者不完全统计，自2019年至今，已被媒体曝出的“战略合作”机构近30家，覆盖区块链及人工智能等技术研发、金融基础设施服务、电商平台、硬件设备生产、支付等多个领域。而这些机构所涉及的领域相互交织，初步呈现了一幅数字人民币从生产、发行、流通到回笼的运行流程全景图。

有业内人士透露，在多次试点过程中，数字人民币从生产到完成消费的全链条已经完全跑通。目前央行也正在从单纯的C端消费，尝试向B端支付、跨境支付等领域进行延伸。不过，由于目前数字人民币仍处于测试阶段，其背后的法律框架、商业模式等问题仍不够清晰，还有待进一步探索。

数字人民币生产、流通环节需要哪些机构参与？

数字人民币究竟是如何运行的，其中的重要节点又有哪些，这些问题一直并未对外界公开。不过，从已与数研所建立“战略合作”关系的机构名单中，仍然可以看出一些端倪。

据财联社记者了解，除了“技术大厂”，在加密技术的研究方面，一些国有大行科技子公司也均有所参与，为数字人民币搭建底层技术，保障央行数字人民币从生产到回笼等各个环节的安全与稳定。

与传统的纸币相比，由于数字人民币无实体，在生产、发行、流通、回笼等各个环节均与纸币有巨大的差异，在印制、运输、储存等环节上成本均大大降低。不过，其中最值得一提的是，数字人民币保留了在发行过程中“中央银行-商业银行”的二元模式。

与纸币发行过程中，商业银行存取款必须在人民银行开立存款户，人民银行直接对商业银行办理现金存取业务不同，在数字人民币的发行过程中，指定的银行可以直接面向央行做“兑换流通服务”，而其他商业银行则是做“受理流通服务”。

“只有在资本和技术等方面实力较为雄厚的商业银行才能作为指定运营机构，参与兑换流通服务，用准备金向人民银行兑换出数字人民币。”此前央行副行长范一飞曾经撰文透露，其他商业银行和非银行支付机构不能直接与人民银行交易以兑换出数字人民币。

目前，参与“兑换流通服务”的银行就是包括工、农、中、建、交、邮储在内的六大行。据财联社记者获悉，微众银行、网商银行也将成为央行指定的运营机构。三大电信运营商也会与大行组成联合体，参与到数字人民币研发中。

值得注意的是，在此前央行签署的战略合作中，城银清算服务有限责任公司和农信银资金清算中心两家机构格外引人注目。城银清算作为我国支付清算领域主要金融基础设施之一，主要为中小银行业金融机构提供覆盖广泛的金融基础设施服务，包括一点接入服务、清算服务等；而农信银作为我国农村地区重要金融基础设施之一，为农村中小银行业金融机构提供高效率、低成本的“一点接入”金融基础设施服务。

有业内人士猜测认为，这两家机构将担当数字人民币从运营机构到中小银行业金融机构“分发”过程中的“接驳车”角色，以提高数字人民币未来发行效率、降低成本。

数字人民币“分发”到商业银行后，用户可以通过银行提供的数字人民币钱包充值并完成支付。有知情人士表示，数字人民币未来还可能进入如支付宝、微信支付等第三方支付的电子钱包中，作为支付渠道之一供用户使用。

多元化、广覆盖 数字人民币场景建设加速

从去年开始，随着多地数字人民币试点的推进，一系列线上、线下场景纷纷落地。

从目前已被披露的战略合作来看，京东、美团、滴滴出行、哔哩哔哩等一系列用户活跃度很高的线上场景均囊括其中。目前，白名单用户可在国有六大行银行的数字人民币钱包中开通上述机构的子钱包。

作为数字人民币最重要的流通使用环节，线下的场景推广主要随着各地数字人民币试点而扩展。从去年10月深圳首次公开试点数字人民币至今，已有苏州、北京、成都、上海等多地进行了公开试点，这些地区特定的商超、餐厅，甚至是路边小店、地铁闸口都可以使用数字人民币。

数字人民币使用的场景仍在不断增加。今年3月份，数研所与浙江正元智慧科技签约，透露出将共同推动数字人民币在校园及企事业单位园区等场景中的智能支付创新应用。此外，今年3月19日，有媒体报道称，汽车充电数字人民币物物支付将在雄安试点。

西泽研究院特约高级研究员金天表示，从中长期来看，还有更多细分场景可以加入数字人民币试点，比如食堂、缴费等校园场景，药店、病房等医疗场景，本地生活、社区公共服务等场景。

除了场景的拓展，央行还在创新支付载体上进行了多样化的探索。除了中行、邮储银行等纷纷推出了“可视卡”硬钱包外，央行还与华为等手机硬件厂商展开合作，推出支持数字人民币硬件钱包的智能手机。同时，与三大运营商合作，探索基于SIM卡的数字人民币钱包。除此之外，多种多样的可穿戴设备也在前期相继亮相。

B端支付初试水 或在区块链等领域做探索

今年以来，数字人民币迎来新变化。从最近曝光的合作来看，数字人民币在探索C端市场取得积极成绩后，正在试水B端支付。而在数研所的战略合作伙伴中，不乏从事区块链、人工智能等技术研发的企业。

央行曾表示，区块链技术不能满足数字人民币零售支付的高并发要求。“但在跨境支付等领域，由于对时效的要求没有那么高，可在区块链技术应用方面做一些探索”，业内人士表示。

今年3月6日，数研所与北京微芯区块链与边缘计算研究院签约，双方将基于我国首个自主可控的区块链软硬件技术体系“长安链”，推进数字人民币企业应用。

而首单B端的数字人民币支付交易已于3月15日正式完成。中国邮储银行联合大连德泰控股有限公司、辛特数字科技集团共同合作开展，完成了中国首笔用数字人民币来实现B2B的支付结算。另据财联社记者获悉，深圳目前也正在尝试数字人民币在B端的应用。

北京大学国家发展研究院副院长黄益平在今年的中国发展高层论坛上指出，现在的数字人民币主要用于零售领域的小额支付，而人民币跨境贸易和结算更重要的是可用于批发领域结算。

跨境领域成合作新方向

在今年数研所新的合作项目中，跨境是绝对的亮点。

今年2月份，央行数研所加入多边央行数字货币“桥”项目，与香港金融管理局、泰国中央银行、阿拉伯联合酋长国中央银行一起，探索央行数字货币在跨境支付中的应用。

今年春节期间，中国人民银行原行长周小川在北京大学数字金融研究中心举办的“数字金融创新与经济发展新格局”系列研讨会上也透露，中国在进行跨境支付的思考。

“中国的数字货币首先建立在坚实的零售支付系统。在此基础上，先重点解决跨境旅游等经常项目的支付，同时尊重有些国家防止美元化的心理。”周小川表示，在这个过程中出现人民币国际化，一定不要基于强制，不要让人担心货币人民币化，央行要把主要精力用于维持跨境支付合作的清算环节。