近日，平安银行发布一季报，2021年一季度营业收入为417.88亿元，同比增长10.2%；净利润为101.32亿元，同比大增18.5%，远高于行业整体1.5%的增速。2020年一季报发布后，平安银行股价跳空高开，公司总市值接近4500亿元，与一年前相比，公司市值涨幅高达八成。

事实上，平安银行之所以获得市场认可，与其整体业务能力大幅增强有关。以负债端为例，经过一年实践，新的负债业务思路已经取得了明显成效。今年一季度末，存款平均成本率2.06%，同比下降36基点；零售活期存款日均增速18.5%；对公活期存款日均增速26.5%。

对公业务做精做强，资金成本持续下降

平安银行公司不良生成率的下降，与其对公业务持续做精做强有关。

在对公业务方面，平安银行已构建起对公业务“AUM+LUM+平台”经营模式，通过打造新型供应链金融、票据一体化、客户经营平台、复杂投融及生态化等方式，不断实现业务突破。

目前，平安银行对公业务资产负债结构持续优化。今年一季度，平安银行负债成本率为2.22%，与上年同期相比下降了32个基点，而这主要得益于负债结构的改善，一方面同业负债规模下降，另一方面，活期存款率持续提升，尤其是对公活期存款的日均余额与2020年第四季度相比，增幅达9.9%。此外，包括对公定期和零售定期的存款付息率同比均出现下降。

华西证券研报称，结构调整和成本管控背后，是平安银行持续做深生态场景、打造开放银行，对公业务以LUM带动AUM、以及资金业务聚焦“新交易、新同业、新资管”，帮助低成本交易资金的留存。

而在资产端，2021年3月底，平安银行企业贷款余额11085.99亿元，与上年底相比增长4.5%；今年一季度，行业银行新型供应链金融交易量1437.29亿元，同比增长126.1%。

此外，截至今年3月底，平安银行数字口袋APP累计注册企业用户达259.92万户，与上年底相比，增长149.9%。而平安银行通过数字口袋APP和小企业数字金融，提升民营企业及小微企业客群整体经营能力，2021年一季度，平安银行单户授信1000万元及以下的小微企业贷款（简称“普惠型小微企业贷款”）的新发放贷款加权平均利率较上年全年下降73个基点；普惠型小微企业贷款发放额为941.43亿元，同比增长81.2%。

平安银行称，在风险政策方面，该行保持适度收紧的准入政策，利用行业领先的科技实力和风控模型，持续提升客户资质、优化客户风险识别度，实施差异化的风险管理策略，对符合监管政策要求的普惠小微企业继续提供延期还本付息、减免利息费用、无还本续贷等关怀服务，支持实体经济复苏。

更值得关注的是，在对公业务不断突破的背景下，平安银行的企业贷款不良率却出现了下降，截至2021年3月底，平安银行企业贷款不良率为1.03%，与上年底相比，下降了0.21个百分点。华金证券研报称，宏观经济好转，平安银行对公坚持做精，科技赋能强化实质风险管控，对公贷款不良率持续下降，改善明显。

敏捷转型成效显著：零售生态逐步成型

近年来，平安银行坚持以打造“中国最卓越、全球领先的智能化零售银行”为战略目标，持续深化战略转型。

零售业务是面向更加多元化的大众客户群体，需要更加快速响应复杂多变的客户需求。而平安银行在推行敏捷转型的同时在组织上全面推广敏捷转型，建立敏捷机制以及贯穿“总-分-支-前线”的垂直化管控协调体系；科技驱动下零售业务快速扩张。

当下，平安银行五位一体的产品能力持续升级，为头部合作方提供符合其场景、流程、产业需求的一站式合作方案。同时，平安银行不断升级平安银行数字账户（MAX），丰富外部合作场景，打造敏捷对接和模块化产品能力，已对接并上线多家垂直领域头部合作机构，2021年一季度，开放银行实现互联网获客171.56万户，获客能力持续增强。

此外，在经营模式创新上，平安银行通过推动人机结合的“AI+T+Offline”新模式，打造全渠道触达，围绕客户生命周期的“AI+T+Offline”（人工智能+远程线上专员+线下理财经理）闭环经营新模式。2021年一季度“AI+T+Offline”新模式累计触达客户超1800万户，带动理财客户数增加56万户，其中“AI+T”首次购买理财客户占比达到20%。

华西证券研报称，2020年一季度，平安银行在利息净收入稳健增长8.5%的情况下，手续费净收入同口径大幅增长20.7%，这主要得益于财富管理、信用卡和理财等业务手续费收入的增长。

截至今年3月底，平安银行财富客户98.86万户，与上年底相比增长5.8%，信用卡流通卡量达6505.79万张。此外，今年一季度，平安银行汽车金融贷款新发放637.74亿元，同比增长67.9%。

当下，平安银行零售生态正逐步成型。据财报，截至2021年3月底，平安银行零售客户资产（AUM）28026.10亿元，与上年底相比增长6.8%；零售客户数突破1亿户，达到1.1亿户；平安口袋银行APP注册用户数1.18亿户，与上年底相比增长4.2%；其中，月活跃用户数（MAU）3796.42万户。

资产质量大幅优化，拨备覆盖率创下近年新高

2021年一季度平安银行净利润同比增长近两成，还有一个原因是得益于资产质量改善。今年一季度，平安银行计提贷款减值损失128亿元，同比下降约13%。国信证券研报称，今年一季度，平安银行资产减值损失同比增长4.8%，增速较去年年报大幅回落，是净利润增速回收的主要推动因素。

据财报，截至今年3月底，平安银行不良贷款率为1.10%，与上年底相比，下降了0.08个百分点，与2019年相比，不良率下降达0.55个百分点。

此外，截至2021年3月底，平安银行逾期贷款占比为1.43%，与上年底相比上升了0.01个百分点，关注类贷款占比1.06%，与上年底相比，下降了0.05个百分点；逾期60天以上贷款偏离度和逾期90天以上贷款偏离度分别为0.88和0.78。

平安银行称，将继续保持较大的资产减值损失计提力度，进一步夯实资产质量，提升风险抵补能力。截至2020年3月底，平安银行贷款减值准备余额为748.28亿元，与上年底相比增长18.4%。今年一季度，平安银行累计核销贷款67.26亿元；收回不良资产总额136.93亿元。平安银行表示，将持续强化管控措施，加大不良资产处置力度和拨备计提力度。

更值得关注的是，截至今年3月底，平安银行的拨备覆盖率已高达245.16%；与上年底相比，上升了43.76个百分点。事实上，平安银行的拨备覆盖率已创下近年来历史新高。

华西证券研报称，虽然今年一季度，平安银行核销和计提力度都不大，但公司不良生成率仅为0.89%，创下2013年以来新低，从而实现不良和关注类贷款延续双降，拨备覆盖率明显提升，信用成本走低，存量资产质量包袱不再是利润释放的桎梏。

2021年一季度，平安银行财报给市场带来了惊喜。目前，平安银行数字化经营正向纵深推进，资产负债持续转型，在此背景下，平安银行今年的半年报，年报或许将带来更多的惊喜！