许久不见港股满屏“绿油油”,恒生科技指数创史上第二大单日涨幅,腾讯、京东、快手等走过困难期?
原创
2021-08-24 22:09 星期二
财联社记者 成孟琦

财联社(深圳,记者 成孟琦)讯,8月24日收市,港股主要指数集体大涨,许久没有见到满屏的“绿油油”终回归。其中,恒生指数收涨2.46%;恒生科技指数大涨7.06%,创史上第二大单日涨幅。大型科网股集体反弹,快手涨超15%,京东、京东健康涨超14%,美团涨超13%,哔哩哔哩涨超10%,阿里巴巴涨超9%,百度、腾讯控股涨超8%。

image

港股“市值王”腾讯,股价从今年2月773.4港元高位,下跌到8月20日的425.4港元,跌幅达到45%,股价创52周新低,随之市盈率跌至17倍,位于历史低点。8月18日,台积电以5380亿美元市值超过腾讯和阿里巴巴,当日腾讯市值5360亿美元,而阿里巴巴则排在第三位,市值约为4720亿美元。

经过本周两日连涨,截至8月24日收市,腾讯市值4.53万亿港元,而台积电美股盘前市值为5754.47亿美元,以今日港元与美元汇率中间价计算,腾讯市值已经超过台积电,重回亚洲第一的“王者”宝座。

重回市值“亚洲第一”,“小企鹅”靠的是什么?

腾讯能重回亚洲市值第一,除了政策风险释放期已到一定阶段外,也离不开“小马哥”一系列果断的操作。

面对大幅回撤,腾讯控股在8月19日与20日两日斥资近1.8亿港元回购公司股票,共计回购32万股。8月23日,腾讯再次出手回购自家股票,耗资1.01亿港元回购23万股。

这并不是腾讯的第一次回购。据记者不完全统计,自2004年上市至今,腾讯超过2万亿港元以上的大型回购约有八次,最近一次回购发生在2019年8月29日至10月11日期间,当时腾讯合共在31个交易日回购,斥资约11.61亿港元,回购过后的故事大家应该还有印象,其股价重回上升轨道,一路上扬至今年年初。

随着大手笔回购一起进行的,是腾讯近期发布的2021年二季度业绩报告,根据季报显示截至2021年6月30日,腾讯营收1382.59亿元,同比增长20%;净利润为426亿元,较2020年同期增长29%。

另外,腾讯对于政策的响应非常迅速,8月3日早上官媒批评《王者荣耀》是“精神鸦片”,腾讯公众号《鹅厂黑板报》下午便刊发公告,公布腾讯以《王者荣耀》为试点,推出游戏“双减、双打、三提倡”的七条新举措。8月17日召开的中央财经委员会第十次会议表示,要分阶段促进共同富裕,先富带后富、帮后富。8月18日晚上,腾讯宣布启动“共同富裕专项计划”,投入500亿元,在乡村振兴、低收入人群增收等领域提供持续助力。而今年4月,腾讯才在公益数字化等领域投入500亿元人民币。

值得注意的是,在腾讯回购初期的8月20日,恒生指数发布变动公告,腾讯在恒生指数成分股、恒生中国企业指数成分股等相关权重均获得上调。

互联网科技股的“底”,到底在哪里?

今年七月以来,受监管政策影响,港股主要指数一路下挫,引发市场忧虑。恒生科技指数更是在连续5周下跌中迎来了自己的一周岁“生日”,被称为“世界最惨科技指数”。上周五,恒生科指见5769低位,创推出以来最低。

image

随着最近监管政策释放期的过渡与互联网股票的反弹,投资者担忧或有所减少。恒生科技指数8月23日反弹2%,24日继续大涨7%,见此景象,有股民大喊着“抄底”,跑步进场。投资大佬段永平,也曾在8月4日与8月18日表示加仓腾讯,8月18日更是“买了点腾讯和阿里”。

8月23日港股通腾讯净流入20.95亿港元,8月24日,港股通腾讯净流入19.36亿港元。腾讯收盘报472港元,大涨8.81%,总市值达4.53万亿港元,较昨日市值4.165万亿港元增3667亿港元,单日成交额达227.18亿港元。

腾讯股价回暖给了互联网科技股一剂强心剂,恒生科技股指数相关成分股涨势喜人,阿里巴巴、京东、网易、美团、小米等互联网科技股票全线走高。

截至8月24日收盘,阿里巴巴报166.5港元,涨9.47%,总市值达3.62万亿港元;京东报280港元,涨超14.94%,市值8730亿港元;美团报221港元,涨13.51%,市值1.36万亿港元;网易涨7.73%,市值超4720亿港元;小米报25.25港元,涨超3%,市值达6331亿港元。

散户素来有追涨杀跌的习惯,涨起来追着买,跌起来抢着卖,却无法判断自己所抄的底,到底是在半山腰还是在山底。即便是久经沙场的机构与基金经理,对于互联网科技股的“底”,到底在哪,也没有一个标准答案。

关于政策释放期与“抄底”,看看机构怎么说

中金发表研报表示,港股布局窗口已现,长期看好电动车产业链、新能源等核心板块。依然认为恐慌性抛售为投资者重新逐步布局港股市场提供了窗口。短期来看,由于近期过度抛售,估值定价明显具有吸引力的板块将出现逢低买进机会,投资者有望从中受益。科技板块部分龙头个股估值已经降至历史区间的底部。

随着互联网科技股季报的公布,也为估值修复提供了进一步动力。京东昨日公布季度业绩,收入和新用户增长均超出市场预期,显示公司对于内地监管行动的影响可控。Cathie Wood旗下的Ark Investment基金在京东业绩公布后重新买入。根据捷利交易宝数据,8月23日ARKQ买入16.49万股美股京东股票。旗下的ARKF还持有近54万股腾讯ADR,总值逾3000万美元,持仓比例0.85%,在持仓股中排名第九。

兴业证券也在腾讯公布季报后表示,短期波动并不影响腾讯生态的长期价值,目前市值对应1年远期市盈率为17x,为近十年低位。由于公司新游戏上线慢于预期,且广告短期受监管影响,下调公司21/22 年收入预测至5,917/7,316亿元,下调目标价至630港元,对应21/22年的盈利预测为32.4/25.9 倍PE,维持“买入”评级。

西泽投资基金经理杨艳对财联社记者表示:大家对于互联网政策的预期见底,进而反弹。但这样的反弹多为空头回补,不太具有持续性。在她看来基本面还未触底,持有现金观望在目前看来会是更好的策略。对于政策风向她则表示,政策是不会掉头只会在未来适时修正,而未来的一年都是政策的执行期,基本面会持续受到影响。

MSCI主席Henry Fernandez则不认为中国股票在内地政府监管打压下变得不能投资。他在接受彭博访问时表示,中国市场每三至五年会受监管合规问题困扰,股市每次都出现沽售,但市场很快便恢复并再创新高。Fernandez还指出,全球所有新兴市场都面对同类批评,印度及墨西哥市场亦曾因政府行动被视为不能投资。他认为要比对过去10年状况及其他市场,以检视今次中国监管行动。

收藏
64.32W
欢迎您发表有价值的评论,发布广告和不和谐的评论都将会被删除,您的账号将禁止评论。
发表评论
要闻
股市
关联话题
1.54W 人关注
暂停