财联社（深圳，记者 黄靖斯 沈述红）讯，9月9日，中国证券业协会公布了最新一批首次公开发行股票配售对象限制名单，限制配售时间为半年。有意思的是，这次处罚配售对象仅4家，但主体却全部为私募基金，分别为涵德投资、私享投资、金戈量锐、华智汇金资产旗下产品，特别是涵德投资、金戈量锐均为量化私募。

公开信息显示，金戈量锐为新晋百亿量化私募。该公司曾于8月份宣布，自9月1日起暂停量锐77号私募证券投资基金的申购，开启资金额度管理，并根据市场条件与策略情况控制产品管理规模。

另一家知名量化私募——涵德投资也早在2014年备案成为私募基金管理人，投研团队均来自国内外顶级院校理工科专业，其总经理秦志宇曾供职美国顶级对冲基金千禧管理，所开发策略管理上百亿资金。

究竟是何原因导致禁配，缴款失败带来的“放弃认购”是重要原因之一。比如涵德投资旗下“涵德清源量化2号私募证券投资基金”放弃认购工大高科，数量为820股，金额为9454.60元；再如深圳私享股权投资基金旗下的“私享-家族9号私募证券投资基金”放弃认购航宇科技，其网下投资者放弃认购数量为1146股，弃购金额为1.32万元。其他几个案例也大体相似。那又什么原因导致缴款失败？

“禁配半年”只因缴款失败？

9月9日，为规范IPO网下投资者及其配售对象的网下询价与申购行为，中证协发布了最新一批配售对象限制名单公告。

公告显示，根据《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》《关于明确创业板首次公开发行股票网下投资者规则适用及自律管理要求的通知》的有关规定，中证协对在科创板“复旦微电”等新股发行项目网下申购过程中，存在违规行为的4个股票配售对象列入限制名单，限制期限为2021年9月10日至2022年3月9日，长达半年。

此次被点名的是涵德投资、私享投资、金戈量锐、华智汇金资产4家私募，涵盖的产品包括：私享-家族9号私募证券投资基金、涵德清源量化2号私募证券投资基金、量锐资产-招享指数增强6号私募证券投资基金和苏华智瑞鑫6号私募证券投资基金。

记者采访其中一家“禁配”量化私募，该公司表示禁配半年系缴款失败所致。“一般而言，我们的产品都是满仓运作，上述缴款失败的产品账户里没有现金，当天券商又没有发送通知给我们补足余额，因此缴款失败。”

另一家被禁配6个月的私募也告诉财联社记者，旗下产品在网下打新时，因为管理人和托管行操作失误而致缴款失败，根据协会规则会禁配6个月并予以公示，“主要还是操作方面的原因所致，当天缴款以后这笔没有成功，资金被银行退回后各方都没有检查到，后来我们发现问题再缴款，却已错过截止时间。”

从记者查询的公告情况来看，此次被“禁配”，的确多为“放弃认购”所致。

在6月22日工大高科发布的《首次公开发行股票并在科创板上市发行结果公告》中，该股网下投资者放弃认购数量为820股，放弃认购金额为9454.60元。而放弃此次认购的，恰为此次中证协公布的“禁配”名单中的一员——涵德投资旗下“涵德清源量化2号私募证券投资基金”，该产品放弃认购的金额和数量也与前述数据匹配。

6月29日，航宇科技也发布了《首次公开发行股票并在科创板上市发行结果公告》。该公告透露了公司网下新股弃购情况，其网下投资者放弃认购数量为1146股，弃购金额为1.32万元。放弃航宇科技认购的，也是此次限制名单里的私享投资旗下产品——“私享-家族9号私募证券投资基金”，该产品初步获配股数为1146股，但最终实际缴款金额为0元。

此外，在7月20日公布的《安徽容知日新科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行结果公告》里，网下投资者获得初步配售未缴款，或未足额缴款的名单也赫然出现了金戈量锐的名字。该公司旗下“量锐资产-招享指数增强6号私募证券投资基金”初步获配容知日新股票数量为425股，获配金额为7747.75元，但最终，该产品实际缴款金额为0元。

今年来22个配售对象被列入限制名单

为规范IPO网下投资者及其配售对象的网下询价与申购行为，中证协今年来已将22个配售对象列入禁配名单，其中多数为私募产品，也涵盖少数券商自营账户。

1月12日，中证协对在创业板“博俊科技”“江天化学”新股发行网下申购过程中，存在违规行为的长安睿享2号分级资产管理计划列入限制名单，

4月28日，中证协点名科创板“金盘科技”“深科达”“西力科技”“腾景科技”、创业板“冠中生态”“嘉亨家化”“中金辐照”新股发行项目网下申购过程中存在违规行为的14个配售对象，平安证券、信达证券自营账户在列。

6月9日，千惠中性对冲3号私募证券投资基金因在科创板“睿昂基因”等新股发行项目网下申购过程中存在违规行为，被中证协列入配售对象限制名单。

7月22日，因在科创板“圣诺生物”等新股发行项目网下申购过程中存在违规行为，赫富灵活对冲十号私募证券投资基金、雷根聚福一号私募证券投资基金被列入首次公开发行股票配售对象限制名单。

根据《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》，网下投资者或其管理的配售对象一个自然年度内出现第十五条、第十六条规定情形一次的，协会将出现违规情形的配售对象列入首发股票配售对象限制名单六个月。违规情形包括提供有效报价但未参与申购或未足额申购、获配后未按时足额缴付认购资金及经纪佣金等。

出现上述情形两次（含）以上的，协会将出现上述违规情形的配售对象列入限制名单十二个月。科创板与主板、中小板、创业板的违规次数合并计算。被列入限制名单期间，配售对象不得参与科创板及主板、中小板、创业板首发股票网下询价。