12月1日 15:00

随着北向资金全天持续净流入，以及美指期货持续走高，午后A股指数也有波回升。沪指主要由煤炭、油气、证券板块带动，创业板指主要由新能源赛道带动，其中以磷化工、氟化工等新能源板块反弹最强。

12月1日 14:00

午后新能源赛道与指数共振修复，磷化工、氟化工板块反弹最强。此外，受隆基股份降价消息影响，隆基股份一度跌近5%，中环股份一度跌超6%。

12月1日 11:30

今早新能源赛道大多低迷，盐湖提锂、稀土永磁等板块延续调整，光伏、有机硅板块也跌幅明显，隆基股份跌近4%。另一边，仅汽车零部件、氢能源等板块出现局部活跃行情。汽车零部件板块中，中捷精工涨超12%，11日涨幅累计涨超120%；氢能源板块中，致远新能、京城股份、镇海股份、美锦能源、金能科技拉升封板。

12月1日 10:30

氢能源板块继续走强，致远新能、京城股份、镇海股份、美锦能源拉升封板，厚普股份、阳煤化工、全柴动力、雄韬股份等大幅冲高。消息上，1）据悉，经过较长时间的规划研讨之后，国家氢能顶层设计有望加快对外发布。这是一份涉及氢能产业的中长期规划，将对未来氢能产业的持续发展起到引领作用；2）在刚刚结束的第十九届广州国际车展上，广汽、上汽、长城等主流车企也纷纷宣布将大力发展氢燃料电池汽车并亮相真车，海马等地方车企则正在加速氢能配套设施建设。

12月1日 9:50

今早新能源赛道大多低迷，盐湖提锂、稀土永磁等板块继续调整，仅汽车零部件、氢能源、换电等板块出现局部活跃行情。

个股上，注册制次新股中捷精工大幅低开后，但大幅冲高，11天涨幅就涨超100%。

12月1日 9:10

昨日新能源车赛道内部开始小幅分化，汽车整车、氢能源、磷化工、氟化工、汽车零部件、储能都有不错的局部活跃行情，而盐湖提锂、稀土永磁领跌两市，但其作为近期新能源赛道中最强的两个分支，昨日亏钱效应也并不明显，后续不排除有修复可能。

此外，光伏产业链、风电产业链等其他新能源赛道依旧延续弱势震荡的局面，整体氛围并没有车赛道那样强。

隔夜消息面上，光伏龙头隆基股份调整了单晶硅片的官方报价，各尺寸硅片价格降幅为7.2%至9.8%。这是自2020年5月以来隆基股份官方硅片报价首次出现下调。

国君电新团队称，本次调价此前已有预期，经过本轮光伏涨价，下游对组件价格的接受天花板逐渐摸清，预计组件价格在2元/W以内会有较好的接受度。本次硅片价格降价是对下游需求的刺激，也是对上游价格的一些压力，有利于产业链价格的理顺。目前硅料价格已经来到调整的时点，主要原因是工业硅价格已然大幅降价，硅料有调价的空间，若顺利调价，有望刺激板块行情启动。

也有投资者认为，硅片价格战正式开打，这硅片疯狂扩产的结果。硅片的降价才刚刚开始，随着明年硅料产量的增加，越来越多的硅片工厂将扩大生产规模，隆基等巨头面临挑战。随着价格战的开启，硅片这个赛道明年的业绩可能面临重大变数。

A股市场上，隆基股份降价，利好180阵营，包括晶澳科技、晶科科技、亿晶光电等组件商受益。但利空210阵营，尤其是隆基股份的竞争对手中环股份。昨日盘面上，晶科科技已率先涨停。

既然隆基股份已经提前打起价格战，那么后续观察中环股份如何应对。如果中环股份不采取价格战的措施，那么短期或对中环股价造成承压；如果中环股份加入价格战，那么210阵营优势就更加大，虽然会损失短期利润，但下游需求会更快加大。

总之，12月首日行情即将开启，多家机构依旧建议，淡化指数、重视结构，聚焦两条主线。重点关注符合中长期产业发展方向的新能源车行业以及军工行业，同时关注复苏底部的消费品行业。