【今日导读】

占据全球八成市场份额，2021年日本地震曾使这一半导体材料供应告急，这家公司与华为哈勃共同投资相关企业

有效减少PM2.5排放70%以上，这类绿色能源价格大涨超50%，这家公司已与海外巨头达成长期供货协议

抗疫三大“武器”之一，总有效率达到90%以上，这家公司产品列入疫情防控药品并承担储备任务

日本地震或将大幅冲击这一半导体产业链，这些公司多款产品已量产出货

持续稀缺！该产品年内涨幅已超20%，下游这个行业今年约有40%至50%增长

紫光展锐完成全球首个5G端到端模组多切片方案现网验证

万台产能！国家电投黄河流域氢能产业基地正式开工建设

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占据全球八成市场份额，2021年日本地震曾使这一半导体材料供应告急，这家公司与华为哈勃共同投资相关企业

全球光刻胶市场由日本大厂主导，占据八成市场。2021年日本东北213强震导致日商主导约八成市场的半导体关键耗材——光刻胶供应告急，包括信越等主要供应商生产与海外供货受阻，信越更宣布关闭厂区。

光刻胶是半导体制造工艺中光刻技术的核心材料，其品质直接决定集成电路的性能和良率，也是驱动摩尔定律得以实现的关键材料。光刻胶按照应用领域可以分为PCB、面板、半导体用光刻胶三大类，其中半导体光刻胶技术门槛最高，专利技术、原材料、设备验证、客户认证使得行业壁垒高筑。平安证券分析指出，目前国内半导体光刻胶主要以低端产品为主，技术水平与国外差距甚远。但在多项国家政策支持和大基金注资的背景下，今后本土替代将成为长期趋势。目前已有少数企业已开始崭露头角，实现从0到1的突破。

A股上市公司中，七彩化学控股子公司绍兴上虞新利化工有限公司“2000 吨/年光敏性中间体及600吨/年高性能光刻胶系列产品技改项目”目前已经开始试生产，产品质量满足客户要求。上海新阳立项开发集成电路制造用ArF（干法）、ArF（浸没式）、KrF（含厚膜）、I线等高端光刻胶，自主研发的KrF光刻胶产品已通过客户认证，并成功取得订单。华懋科技投资的徐州博康具备干法ArF光刻胶及湿法ArF光刻胶的技术能力，产品种类涵盖了L/S及C/H两类光刻胶，此前华为哈勃投资3亿元增资徐州博康。

有效减少PM2.5排放70%以上，这类绿色能源价格大涨超50%，这家公司已与海外巨头达成长期供货协议

从2021年的每吨7000多元涨至昨日的上万元，绿色能源之一的生物柴油涨幅已超过50%。对于生物柴油价格的大幅攀升，有市场人士认为主要系全球玉米、大豆、棕榈油的持续上涨带动生物柴油价格上涨。

生物柴油是以各种动、植物油脂、“地沟油”（各种废弃油脂）等为基础原料，通过酯化、酯交换反应后生产出的可替代传统化石能源且符合欧盟EN14214技术指标要求的一种新型生物质、可再生的动力能源，它与风能、太阳能、锂电池、氢能源等均是目前新能源产业的重要组成部分。欧盟对生物柴油的使用测试结果表明：使用10%比例的生物柴油替代传统化石柴油，可有效减排的PM2.5排放70%以上。以“地沟油”为原料生产的生物柴油，根据国际ISCC组织测算，每使用1吨生物柴油，可减排二氧化碳是以可食用油脂生产生物柴油二氧化碳减排量的2倍。国泰君安分析指出，欧洲生物柴油价格维持高位，国内生物柴油龙头公司业绩有望超预期。地沟油基生物柴油在欧洲市场竞争优势明显，享受减碳双倍计数，将充分受益于生物柴油价格上涨。在产能扩张和出口涨价双重共振之下，龙头公司业绩有望超预期。

A股上市公司中，嘉澳环保生物柴油产品已经取得全球最大的生物柴油消费区欧盟的ISCC和DDC认证，2021年公司与欧洲壳牌石油达成长期供货协议。北清环能拟与滨阳燃化成立合资公司，通过合资公司开展关于40万吨/年柴油加氢改质装置改造为二代生物柴油生产项目以及新建30万吨/年一代生物柴油加工生产项目相关的合作。卓越新能现有产能：生物柴油40万吨、生物基材料9万吨；在建项目：美山基地二期10万吨生物柴油产线项目已于2021年12月开工建设，预计2022年年底达到试产条件；2022年拟建项目：10万吨烃基生物柴油产线和5万吨天然脂肪醇项目。

抗疫三大“武器”之一，总有效率达到90%以上，这家公司产品列入疫情防控药品并承担储备任务

张文宏解读新版新冠诊疗方案。他谈到抗疫要有3个“武器”：①疫苗的充分注射；②我们要有有效的抗病毒药物和其他药物，包括中医药等支撑；③有非常充足的医疗冗余。

中医药在新冠防治中发挥了积极作用，2020年3月23日国务院新闻发布会介绍，有74187人使用了中医药，占91.5%，其中湖北省有61449人使用了中医药，占90.6%。临床疗效观察显示，中医药总有效率达到90%以上。2022年2月24日苏州市疫情防控发布会介绍，本次疫情中医药总体使用率99.7%。德邦证券认为，“中西结合”必将成为国内新冠治疗的主要方式：香港疫情持续加重，用于防治的连花清瘟胶囊一药难求，国内多地对香港紧急捐赠数十万盒连花清瘟胶囊，宣肺败毒颗粒等产品也在捐赠过程中，中药防治新冠已经在国内社会形成共识，看好“三药三方”未来与小分子和中和抗体共筑新冠防治城墙。

A股上市公司中，香雪制药产品香雪抗病毒口服液疫情严重期间被政府列入疫情防控药品并承担储备任务。维康药业玉屏风滴丸为广东省卫健委关于提供新冠肺炎防控物资参考清单中的医疗机构参考药品需求目录品种，金银花软胶囊被列入浙江省《临时性纳入挂网采购的新型冠状病毒感染肺炎诊疗有关药品目录》（三）。佛慈制药受托加工的歧黄避瘟汤和宣肺化浊汤为《甘肃省中医药预防新冠肺炎方(2021版)》防治方药汤剂。

日本地震或将大幅冲击这一半导体产业链，这些公司多款产品已量产出货

据日本气象厅消息，当地时间3月16日23时37分左右，日本福岛县附近海域发生里氏7.3级地震，震度为6强。日本气象厅17日将此次地震的震级由7.3级上调至7.4级，震源深度由60公里修正为57公里。

日本是全球半导体产品的重要供应国家之一，震中最近的福岛县、宫城县集中了一批日本的汽车零部件和半导体工厂。据了解，信越化学（Shinetsu）、瑞萨电子（Renesas）、三井化学（Mitsui）、胜高（Sumco）、富士通（Fujitsu）和索尼（Sony）等半导体相关企业在本次地震辐射区均有工厂布局。据媒体报道，英飞凌、恩智浦、瑞萨、德州仪器和意法半导体前五大汽车芯片厂商都准备进一步提高汽车用MCU或功率器件的报价。天风证券分析指出，假设传统汽车需要半导体芯片500-600颗芯片/辆，新能源汽车需要半导体芯片1000-2000颗芯片/辆，预计汽车半导体占比汽车总成本在2030年会达到50%，将成为汽车新的利润增长点。

A股上市公司中，北京君正拥有多个系列的汽车电子芯片产品，包括车规级SRAM、DRAM、Flash、Analog和Connectivity产品，公司预计车载连接芯片将于2022年开始量产销售。雅创电子已量产产品有二三十款，主要用于汽车电照明及汽车座舱领域，相关产品均已经通过AEC-Q100等车规级认证，与国内外知名汽车厂商均有合作。瑞芯微推出首颗通过AEC-Q100车用可靠性标准测试的芯片RK3358M，面向智慧汽车电子领域，后续将陆续推出针对汽车前装市场的智能座舱、娱乐中控、视觉处理等处理器芯片。

持续稀缺！该产品年内涨幅已超20%，下游这个行业今年约有40%至50%增长

3月16日，国内EVA光伏料报价2.34万元/吨，年内涨幅已超20%，其中3月以来涨幅超17%。

EVA树脂具有优越的化学与物理属性，广泛应用于光伏、电缆料、发泡等下游产业。由于其生产工艺复杂，新扩产能释放较慢，受下游需求高增长拉动，价格持续抬升。去年以来，在下游需求的带动下，EVA产业链整体景气度不断提升。有公司负责人表示，目前EVA光伏料生产厂家订单都是饱和的，今年光伏膜行业大约有40%至50%增长，对上游的EVA光伏料需求有增无减，不排除EVA光伏料价格再次回弹。国泰君安证券表示，展望未来，供给端新产能释放周期较长，高端光伏料占比较低，进口依存度仍然较高；需求端受光伏终端装机需求高增，产业链产能扩张加速，胶膜克重提升等多因素驱动。供需匹配下，高品质EVA光伏料持续稀缺，供需紧平衡格局不改，行业高景气有望延续。

A股上市公司中，荣盛石化具备年产30万吨EVA生产能力，2021年度30万吨约占整个EVA市场需求13%。联泓新科在国内率先开发出EVA光伏胶膜料，2020年EVA产量为13.13万吨。东方盛虹子公司斯尔邦EVA光伏树脂产能已稳定在21.6万吨/年。

紫光展锐完成全球首个5G端到端模组多切片方案现网验证

紫光展锐与联通研究院泛终端研究中心、广东联通网络产品创新中心合作，共同在广州中国联通5G创新实验室完成了全球首例5G端到端模组多切片并发技术方案的现网验证。验证采用了联通研究院自研的5G行业终端，内置的广和通5G模组搭载了紫光展锐的5G芯片唐古拉V510。

网络切片作为5G的关键技术之一，也是服务垂直行业的基础和关键。5G应用场景中有80％是toB业务，切片技术提升率先在电力、多媒体、工业、交通等行业显现价值。设备商与运营商已合作完成多个试点，技术逐步走向商业实用。新财富上榜分析师、国盛证券宋嘉吉认为，通过5G的网络切片等技术可以为各行业提供专网，满足低时延、数据安全等需求。

上市公司中，思特奇是5G切片技术提供的主要厂商，相关的产品和服务已经在运营商进行了落地商用；南凌科技基于自研的SD-WAN技术，在传统网络上能实现虚拟网络切片，同时结合5G技术，突破信息传输“最后一公里”瓶颈，可满足各类工业制造类应用的网络互通以及服务等需求。

万台产能！国家电投黄河流域氢能产业基地正式开工建设

近日，国家电投黄河流域氢能产业基地项目在济南新旧动能转换起步区正式开工建设，总投资100亿元，一期投资40亿元，将开展燃料电池及关键材料研发，打造国家级氢能创新平台，建设燃料电池装备制造基地，推进氢能在交通、供能等领域全面应用。建成后，预计2025年底达到万台产能，2030年底前达到不低于十万台产能，将带动氢能产业上下游企业集聚，加快氢能产业布局奠定坚实的基础打造全球领先的氢能产业生态圈。

天风证券于特研报认为，在双碳的大背景下，氢能及燃料电池产业链的未来发展潜力大。上游氢能源行业符合能源转型需求，下游新能源汽车市场规模增长迅速，产业链上下游均为有良好前景的蓝海市场，从而有望共同驱动氢能与燃料电池行业向好发展。氢能及燃料电池的产业链长、产值大。根据中国氢能联盟的预计，2020年至2025年间，中国氢能产业产值将达1万亿元，2026年至2035年产值达到5万亿元。

上市公司中，安凯客车已相继研发8.5米、10.5米、12米燃料电池城市客车并获得国家公告及推荐目录，已经在六安等地批量推广氢燃料城市客车，取得了较好的示范效应；长城电工参股新源动力股份有限公司，新源动力公司研发、生产、制造氢燃料电池及相关产品。