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近日，多家CPO公司披露一季度，显示其业绩大增。例如，博创科技一季报显示，公司营收5.39亿元，同比增长72.13%，净利润1.54亿元，同比增长1090.94%，归母综合收益总额0.89亿元，同比增长176425.57%；太辰光一季度营业收入3.71亿元，同比增长65.96%，净利润0.81亿元，同比增长150%，归母综合收益总额0.80亿元，同比增长150.47%。

点评

伴随生成式人工智能快速发展，全球数据总量与算力规模保持着高速增长态势，光模块市场向800G/1.6T演进。光模块作为算力基础设施集群扩展中的基础组件，伴随算力规模扩张，呈现速率提升，需求暴涨的产业格局。根据国内头部光模块及相关部件厂商2024年及2025一季度财报可以看出，相关收入和净利润规模都呈现快速增长。算力需求在过去两年受益于算力芯片催生一波跳跃式需求增长，而短期供应紧缺、大厂大模型“军备”竞赛加剧供需紧缺。中长期看AI应用仍处于极早期，包括具身智能在内的众多AI+应用场景仍有巨大空间。作为算力集群拓展的基础组件，光模块行业仍然具备高增长能力。