①DeepSeek重塑AI应用与国产算力竞争格局，设备厂商可以将模型深度集成到端侧算力模组中，从而催生新一代具备自主决策特性的硬件形态；②行业大模型的独特“训练场”，这个细分AI应用领域天然具备海量工艺数据和完整产业链条，有望形成“感知-决策-控制”智能闭环；③5000亿美元的AI“星际之门”计划是否会受影响？该细分领域在美股AI算力产业链大跌后修复力度明显更强，相关投资支出或难以缩减。