①光伏辅材环节的支架、胶膜和光伏玻璃分支涌现出多只连板牛股，清源股份周三盘中21天13板但较上周高点股价累计最大回调约25%；②耀皮玻璃贴上上海国资概念周三涨停，华字辈+支架龙头意华股份周二涨停；③券商研报指出，光伏此轮反弹辅材环节幅度更大，上述三大分支市场竞争格局一览（附图）。

①光伏电池技术迭代使POE胶膜的市场需求日趋旺盛，POE国产化进程愈受关注。
②赛伍技术、万华化学、东方盛虹、荣盛石化、卫星化学、鼎际得等陆续研发并布局POE相关业务，其中万花化学已完成中试，预计于2024年上半年建成投产。

①古雷石化装置投产让国内EVA市场再度扩容，EVA一季度均价同比下降18.2%；
②下游胶膜企业福斯特、海优新材等盈利能力有望得到改善。福斯特表示公司原材料成本明显回落；
③分析人士表示，EVA粒子的价格预计不会再像去年那样出现大幅的波动，产业链利润有望向下游胶膜企业倾斜。

业内人士表示，胶膜企业业绩2023年一季度环比2022年四季度或将有所改善。但目前的价格涨幅或不能一直持续。

组件环节头部企业一季度订单能见度已达六至七成以上，部分二季度达到一定能见度。券商指出，上调排产或体现头部企业对后市需求有望走出淡季、产业链降价去库有望进入尾声的预期转变。

目前，光伏行业景气度持续高涨，产业链相关环节集体受益，分析指出，短期继续关注直接受益组件降价及开工率提升的环节，如EPC、支架、逆变器、辅材，中长期看，可关注颗粒硅、硅片薄片化、N型电池等方向。

总市值46亿元的POE胶膜次新股盘后公告，子公司拟98亿元投建POE高端新材料项目。机构指出，随着N型电池与双玻组件渗透率提升，明年光伏POE/EPE胶膜需求将保持高增速；目前POE粒子被海外垄断，生产环节主要壁垒茂金属催化剂处于国产突破前夕。公司同时提示财务、工艺技术等风险。