①券商研报指出，中特估望持续发力，通信行业中国资委及地方国资委等控股企业具备估值优势，相关科技企业具备进一步估值提升空间，梳理核心受益标的（附股）。
②作为数字经济深度参与者的电信运营商领涨通信板块，估值快速修复。中特估与人工智能结合领域将出现兼具价值投资和主题投资特征相关标的。

①中国移动完成国内首个5G手机终端直连卫星实验室验证，券商指出手机直连卫星望成构建天地一体化信息网络的关键基础技术之一，梳理受益上市公司名单（附股）。
②手机直连卫星技术丰富卫星通信应用场景，华为、苹果手机下一代新品发布等或成板块催化剂，同时也将给运营商带来C端新市场分成机遇。

①“中特估”成为A股市场结构性攀升的引擎之一，数字经济催化下三大运营商企业率先发力启动第一波估值抬升。
②三大运营商股价涨幅突出，中国移动总市值一度超茅台，成功背后的秘诀梳理。
③与全球头部的运营商相比，三大运营商估值较低，未来价值重估的实现路径是怎么样的？

①光模块成A股最靓的仔，剑桥科技年内涨幅420%位列沪深两市涨幅榜首位；
②ChatGPT爆火显著拉动算力设备加速升级，800G光模块量产窗口将至；
③热门上市公司剑桥科技、中际旭创、华工科技、新易盛一季报含金量谁最高？

中央网信办、工信部等接连发文推进IPv6技术演进和应用创新发展，今年底IPv6活跃用户数达7.5亿。券商研报指出，今年是IPv6流量提升三年专项行动计划最后一年，第三方IDC、CDN及云计算基础设施IPv6或将加快改造进度，梳理相关受益上市公司名单（附表）。

券商研报指出，光模块在数据传输中可配套AI服务器，而电子陶瓷外壳是光模块必备零组件，AI算力需求打开其增量空间。梳理通信类陶瓷材料相关上市公司名单及具体布局（附股）。

AI驱动作为算力基础设施核心产品的光模板的技术升级需求，薄膜铌酸锂调制器是未来高速光互连极具竞争力的解决方案，机构看好国内落地机会。龙头股光库科技自3月低点迄今最大涨幅约90%，梳理相关受益上市公司名单（附股）。

中国电信近日发布天翼云智能计算平台“云骁”，可为ChatGPT类大模型训练等场景提供解决方案。天翼云已成为全球最大的运营商云，2023年剑指千亿营收，梳理有合作业务的上市公司名单（附股）。

光模块与AI服务器暴增的算力和数据交互直接配套，AI/HPC的发展需求正在驱动光模块速率向800G进行升级。龙头股剑桥科技年内股价累计最高涨近5倍，中际旭创和新易盛涨超2倍。我国光模块厂商在先进方案上布局领先，梳理受益上市公司名单（附图）。

中国移动周中总市值达2.19万亿元，一度超越茅台成为A股“市值王”。回溯中石油、工商银行再到茅台的历年A股股王变迁史，反应国内经济趋势和产业价值变化（附图）。尽管中国船舶、安硕信息等上市公司股价暴涨后均陷“茅台魔咒”，中国移动或凭云网业务等收入增长新曲线屹立不倒。

广东省光纤到房间（FTTR）全光Wi-Fi组网白皮书发布，三大电信运营商首次集团级FTTR设备采购，华为推出FTTR全光家庭星光F30产品，FTTR或在今年开启规模商用元年。梳理受益上市公司名单（附表）。

中国联通宣布在广东率先完成全国最大规模RedCap预商用验证，券商研报指出RedCap芯片和模组对物联网5G应用场景落地和拓展具有里程碑式的意义，有望成为继Cat.1之后又一爆款品种。梳理相关上市公司名单（附股）。

先到先得，低轨卫星互联网已掀起基建狂潮，梳理海内外近期相关消息(附图)。卫星互联网在数字经济发挥独特作用，SpaceX、亚马逊等欧美巨头争相布局，中国快速跟进，“总设计师”中国星网牵引，中国卫通、中国卫星股价大涨，民营企业星星之火渐成燎原之势。

上海市政府副秘书长近日表示推动工业5G专网建设，此前中国商飞获得首张企业5G专网频率许可。梳理上游电子、通信元器件厂商、中游通信设备制造商等5G专网产业链相关上市公司名单（附股）以及涉及“5G+工业互联网”相关业务的上市公司（附股）。

光纤领域首个我国主导制定的标准发布，前2月光纤出口量同比翻倍，梳理相关受益上市公司名单（附股）。机构称光纤光缆属于数字经济基础设施，且是通信行业之中为数不多的滞涨细分，5G建设、东数西算、等应用持续推进将持续拉动光纤需求。

PCB龙头鹏鼎控股和沪电股份双双涨停，机构称ChatGPT大模型的特点带来陡增的算力需求，服务器、交换机等作为算力的载体和传输硬件将极大提升PCB等部件的用量。伴随数字经济、6G、人工智能等产业今年相继爆发，PCB将迎需求高景气，梳理相关上市公司名单（附图）。

我国科学家首创开放式新架构实现615公里光纤量子通信，并实现百兆比特率量子密钥分发。量子通信目前已具初步商用条件，机构预期2025年中国量子通信市场规模将突破1000亿元。十四五规划提出，打造数字经济新优势，要加快布局量子通信等前沿技术，梳理相关上市公司名单（附表）。

券商研报指出，光网络是算力网络的重要基础和坚实底座，连接“数”与“算”并成为数字经济发展助推器。三大运营商非常重视全光底座的重要性，中国移动已建成全球规模最大光网络，梳理产业链受益上市公司名单（附表）。

国务院印发《数字中国建设整体布局规划》提出大力推进北斗规模应用，北斗卫星日定位量超3000亿次，梳理产业链相关上市公司名单（附图）。券商研报预计2026年我国卫星导航与位置服务的市场规模有望超万亿。

2023年5G消息工作组理事单位座谈会召开在即，中国移动、中国电信本周股价齐创历史新高。机构认为，5G消息是ChatGPT最佳、最快落地场景之一，未来5至7年市场规模有望达到3000亿元，梳理布局相关业务的上市公司名单（附图）。