①新一轮“以旧换新”政策发布，比起此前多轮类似政策，本轮有“范围广，数额大”的特点；
②新一轮“以旧换新”政策下发的超长期特别国债资金，可能提振财政扩张效果，短期对居民耐用品消费带来提振。

①孟磊认为，A股市场的下行风险总体可控；
②今年公募基金实际上并未吸引到新的资金流入，新增资金源于ETF和保险资金；
③高股息策略尚未达到拥挤程度，建议投资者关注大盘股、价值股以及高分红板块。

中信建投认为，本次央行降息显示已暂停近一年的降息窗口或已开启，考虑到目前政策利率绝对水平仍然不低，货币市场收益率曲线仍非常平坦，预计年内政策利率调降空间仍存在。

展望后市，中金公司认为2月份以来的修复行情虽面临波折但并未结束，当前A股市场整体估值仍处于历史偏阶段性底部时期，伴随下半年稳增长政策加码结合中长期改革红利，对A股后续表现无需悲观。

高股息的仓位成为市场焦点，价值派抱团可能正在进入泡沫化定价阶段。但由于长期利率以及被动式ETF增持仍未变化，主动多头公募高股息配置比例可能会向标配仓位靠拢。

①一是内外部环境不断变化下，货币政策目标迎来新阶段：聚焦国内；
②二是新的利率传导体系呼之欲出，新的货币政策框架正在演进。

本次事件或将导致CrowdStrike面临一定经济损失，以及更加严重的声誉损失，或将引起CrowdStrike现有及潜在客户重新考虑合作关系，CrowdStrike的主要竞争对手或将因此受益。

十大券商最新策略观点精要+看好板块汇总梳理。

中信证券最新研报指出，市场流动性拐点已现，活跃资金仓位已回落至均值以下，随着三大信号继续逐步验证，三季度有望迎来市场拐点，红利策略将持续分化，待市场拐点出现后再转向绩优成长。

①二十届三中全会重申“两个毫不动摇”，预计未来国企改革与支持民营经济举措将齐头并进以推进中国式现代化。
②面对新一轮科技革命和产业变革，因地制宜发展新质生产力，重点关注数字经济、现代基建、产业链安全。

美国方面，华泰证券认为，相比民主党，共和党能源主张更偏重油气开采、核能复兴是两党共识。

①短期内LPR报价有望调降，为信贷回暖创造更适宜的政策条件；
②预计贷款投放潜力还将进一步释放，虽然短期增速难以大幅反弹，但整体结构优化，金融服务实体的质效也将提升。

在系统部署上，本次公报与十八届三中最大的不同在于加入了“新质生产力”与“全面创新体制”。在面临当下国际新一轮科技革命和产业变革的背景下，新质生产力无疑是发展的首要，而这又需要“教育-科研-人才”体系，以及国家安全、产业安全的支撑。

①提出教育、科技、人才的基础性、战略性支撑作用。
②提出科学的宏观调控、有效的政府治理的重要性。