①自2024年以来，已有28家券商因债券承销业务存在违规行为收到罚单；
②违规问题呈现出多样化的特点，开源、申万宏源、中泰等券商“上榜”次数较多。

①中山证券厦门分公司因合规管控不到位等问题，公司、负责人与员工一同被罚；
②国投证券一营业部因对经纪人合规管理覆盖不到位被罚；
③监管加大管控力度，年内已有62张券商分支机构罚单。

①前11个月，港股市场共有91家企业完成IPO，合计募集资金2598.89亿港元，居全球交易所募资额榜首；
②中资投行主导港股IPO格局，中金、中信、华泰保荐项目占前三；
③港股IPO市场将延续活跃至明年，但增长节奏趋于稳健，呈现结构深化特征。

①银河、国泰海通、华泰3家券商发债规模突破千亿，华泰发行规模同比增长最高；
②整体看，债券票面利率普遍较低，大同证券的“25大同C21”票面利率最高，为4.8%。

①梁松光透露，港交所，ODP平台2027年起分阶段落地；
②AI正成为港交所提升运营效能的新引擎，计划将生成式AI应用向更多场景延伸。

①行业共识认为，AI将深刻改变资本市场，但向交易决策等核心业务渗透时，面临AI幻觉、数据安全与业务适配等核心挑战；
②浙江大学国家战略与区域发展研究院智库领军人、研究员表示，无AI，将来便没有立锥之地。

①港交所CEO陈翊庭表示，科技正重塑全球金融，港交所已将AI广泛应用于各个场景；
②中国工程院院士高文透露，由鹏城实验室牵头的“中国算力网”已领先美国两年，正处于资源汇聚阶段；
③深交所总工程师喻华丽表示“十五五”将打造安全、高效、智慧的数字交易所。

①韩臻聪认为“幻觉的代价”与“燃料的隔阂”是金融AI落地需要突破的两大关键瓶颈；
②面对行业痛点，华泰证券给出的解决方案是“All in AI”的核心战略。

①年内已有超30券商研究所人事调整，其中华福、国盛证券出现多位核心骨干调整；
②将研究负责人纳入公司核心管理层，已成为券商提升战略竞争力的关键举措。

①年内247家港股上市公司实施股份回购，回购金额1536.67亿港元；
②多家上市公司出手“阔绰”，3家回购超百亿，14家回购超过10亿；
③港股分红同样活跃，966家企业现金分红总额达1.35万亿港元，接近去年全年水平。

①10月以来，至少有五家券商迎来或即将迎来新任CIO；
②从年内履新的CIO过往从业经历来看，大多首席信息官深耕证券行业多年，先后在多家券商任职。

①裁撤营业部已是多数券商的共同选择，年内兴业证券撤40家居首，国信证券21家次之；
②不少券商聚焦互联网业务的特色分公司，探索出一条集约化、智能化的发展新路径。

①年内已有22家券商更换董事长，多数来自股东方；
②总经理变动更为频繁，已有23家变更，除内部升任外，也有外部引进。

①2025年前三季度，科创新债、民营企业债、乡村振兴债承销亮眼，规模与数量均实现同比增长；
②绿色债、低碳转型债和地方政府等品类遇冷，承销规模与数量不同程度下滑；
③各券商在不同债券类型的发行承销上都有建树，多家拿下“双冠军”。

①10月证券类APP月活1.69亿，环比下降3.38%，同比下降8.4%；
②32家同比月活缩水，仅兴业、国金、国海、西部证券4家逆势上涨；
③更多券商突出优势化打法，AI成为APP迭代升级的核心抓手。

①某证券公司证券投资部总经理汤某明，因违规买卖股票的行为，被处罚470万元；
②年内券商“老鼠仓”已不是孤例，年内已有多起。

①渣打证券（中国）宣布正式任命王允来为公司CEO，全面负责公司经营管理；
②近期外资控股券商的动作都更加集中，至少三家机构总经理变更。

①11月4日-7日，开源证券以“乘风破浪，向新而行”为主题的2026年度投资策略会正式启幕；
②何宁指出消费升级与共同富裕是2026年内需增长的新引擎；
③韦冀星表示从“估值牛”到“制度牛”，因子选择更为关键。

①何宁指出，中国经济正逐步迈向“供需新均衡”的发展阶段，2026年将成为转型过程中具有标志性意义的一年；
②预计全年经济增速目标有望设定在5%左右，名义GDP增速预计将从2025年的4.2%显著回升至5.8%。

①前三季度，42家上市券商合计实现投行净收入为251.51亿元，同比上升23.46%；
②共有6家券商投行收入超10亿元，中信、中金和国泰海通收入位列前三；
③27家投行券商净收入同比上升，华安证券、国联民生同比增幅最高。