①这是国巨近年来调涨范围最大的一波；
②随着AI大模型、高性能计算及超大规模数据中心快速发展，GPU算力持续提升、功耗同步走高，电容需求迎来结构性增长；
③虽然年初以来电容公司股价已有较大幅度上涨，但综合考虑行业供需状态，机构判断涨价仍将持续。

①亚德诺宣布，将以15亿美元收购硅电容初创企业Empower Semiconductor；
②三星电机宣布已与一家全球大型企业签署了一份价值1.5万亿韩元的硅电容供应合同；
③硅电容简称Si-Cap，是一种以硅材料为介电层，采用半导体制造工艺制作而成的电容器。

①知名分析师郭明錤最新报告显示，GB200大量采用Vishay的vPolyTan（聚合物钽电容），目前在2025年已面临供不应求，预计此产品毛利率显著高于平均水准。
②民生证券指出，钽电容凭借更高电容值以及耐高温的特性，有望受到AI应用拉动需求增长。