①富时罗素宣布对富时中国50指数等进行审核变更，将于2025年12月19日生效；
②高盛预计此次变更将引发超过8.5亿美元的资金流动，其中金属生产商、医疗保健等领域的企业将吸引大量被动投资。

①自上月以来，随着OpenAI推出ChatGPT所引发的AI浪潮步入第四个年头，台积电和SK海力士等区域龙头企业正开始显露疲态；
②与此同时，投资者目光正逐渐转向联发科和中际旭创等规模较小、知名度相对偏低的股票。

①美国银行全球研究部亚太股票策略主管Winnie Wu指出，中国股票今年的上涨主要由投资者接受更高估值推动，下一波上涨需来自企业盈利增长；
②Winnie Wu认为，中国已证明科技创新实力，同时地缘政治担忧也明显缓解。

①IDC报告预测，2026年全球智能手机出货量将下降0.9%，平均售价将上涨至465美元，市场价值达5790亿美元；
②苹果今年在华出货量超出预期，因iPhone 17系列需求强劲。

①野村证券预计印度基准指数Nifty 50到2026年底有望攀升至29300点，较当前水平高出约12%；
②野村认为，周期性经济动力和盈利增长在支持性政策的推动下正重新获得动力；
③上周印度股市时隔14个月再创历史新高，强劲的本地资金流动支撑了市场稳定。

①据一份研究报告，亚太地区数据中心容量自2020年以来以15%的复合年增长率增长，预计2025年至2030年期间将以22%的增速继续扩张；
②尽管亚太地区数据中心市场发展迅速，但运营商仍面临供需失衡、地缘政治影响、ESG相关担忧以及资本支出和运营支出上升等挑战。

①德意志银行指出，比特币这轮回调（已较近期历史高点跌超30%）与以往不同，可能也更难修复；
②德银分析师Marion Laboure周一在报告中列举了当前熊市与以往不同的两大因素。

①巴克莱分析师预计，明年第一季度AI将持续引领美股上涨，并认为美国科技巨头在AI基建的大举支出将提振美国经济；
②巴克莱分析师看好中国经济发展前景，预计中国明年将在科技创新和贸易两方面继续繁荣。

①德意志银行全球货币研究主管George Saravelos指出，高市早苗的支出计划已导致日本国债和日元汇率暴跌，引发了人们对无序资本外逃的担忧；
②这正让人联想起2022年那场几乎摧毁英国债券市场的动荡。

①中国航空公司因外交部、教育部、文旅部的提醒，累计取消约49.1万张赴日机票。
②日本经济学家预计，受此影响，日本GDP明年将下降1.79万亿日元，相当于去年GDP的0.29%。

①瑞银预计，2026年新兴市场和除日本外的亚洲股市将有“丰厚”回报；
②瑞银更青睐中国大陆的人工智能公司，并维持对中国港股和A股市场的增持看法。

①RJO期货公司高级市场策略师John Caruso表示，铜价就如同一颗定时炸弹，随时可能再度爆发剧烈波动；
②Caruso指出，当前铜市场出现持续结构性供应短缺的可能性很高，部分市场预测显示未来十年铜需求将以每年100万吨的速度增长。

①日本最大科技基金日前表示，AI股并未处于泡沫之中，仍有进一步上涨的空间；
②该基金首席投资组合经理Fukuda指出，如今的IT股格局与25年前互联网泡沫破灭时期大不相同；
③他还表示，下一波浪潮将由电信和电力等传统基础设施公司资本投资增加驱动。

①周三早间，受美股AI科技股回调影响，日韩股市与AI相关的科技股集体暴跌，带动大盘快速下挫；
②日本股市中，软银公司股票暴跌10%，爱德万测试公司股价下跌超8%；韩国股市中，三星电子股价下滑4.9%，SK 海力士股价下跌近6%。

①摩根大通策略师看好中国经济前景，认为其对新兴市场和欧元区股票有积极影响；
②欧元区股市可能因中国经济好转、贸易逆风减弱及德国财政刺激等因素突破横盘格局；
③摩根大通预计新兴市场明年表现更好，尤其看好中国科技股带领基准指数上涨。

①瑞银认为金价回调是暂时的，并维持年底前金价将达每盎司4200美元的目标价，若地缘政治或市场风险加剧，金价甚至可能涨至每盎司4700美元。
②瑞银建议投资者在多元化的美元投资组合中将黄金配置比例定在个位数中段（约4%-6%）。

①类似美股的高集中度风险，眼下在部分亚洲股市同样突出；
②科技股在亚洲基准指数中日益加深的主导地位，已不可避免地开始颠覆许多传统的投资策略。

①汇丰银行报告显示，9月份外国投资者和活跃型基金大幅增持中国内地股市，持仓量已接近五年来最高水平；
②无独有偶，美国银行本月早些时候的调查也显示，海外基金经理对中国前景的乐观程度升至7个月高点。

①韩国KOSPI综合股价指数年初至今累计上涨近70%，摩根大通预计其在未来12个月还有至少20%的上涨空间。
②韩国股市上涨主要得益于三星电子和SK海力士两大科技巨头的领涨，以及韩国股东回报政策的优化。

①香港股市今年表现强劲，摩根大通预计涨势将延续到明年；
②摩根大通认为，尽管香港股市今年大涨，但估值仍具有吸引力。
③香港市场资金重新流入、房地产市场企稳、零售销售稳健以及IPO活动复苏等因素支撑了港股市场的强劲表现。