①年初至今，伴随Anthropic Claude cowork等系列类AI Agent产品的发布，市场对美股软件板块受损的担忧进一步发酵；
②考虑到当下美股市场整体risk off，以及软件企业自身业绩的缓慢改善步伐，预计美股软件板块当下痛苦的状态仍可能持续一段时间。

①摩根士丹利预测，亚马逊2026年的自由现金流将为-170亿美元；
②随着其业务扩张的持续进行，亚马逊可能会寻求通过股权和债务融资来筹集资金。
③国泰君安国际研究部表示，AI工具普及侵蚀传统SaaS护城河，由于前期估值已处于高位，科技股对任何利空消息都表现出异常脆弱。

①工信部发布关于组织开展国家算力互联互通节点建设工作的通知，建设算力供需对接体系机制，提升整体算力水平。
②针对千问APP多次出现卡顿现象，阿里回应称：“正在紧急加资源，全力保障顺畅。”
③华创证券指出，C端应用的爆发式增长，将直接转化为对后端智算中心、等基础设施的高频调用需求。

①千问“爆单”验证AI商业化前景，将带来哪些投资机会？
②算力瓶颈仍是硬门槛，对AI规模化落地影响有多大？

①2月4日，腾讯陆续在各大应用商店推出旗下首款漫剧独立App“火龙漫剧”。
②东北证券赵明扬认为，AI漫剧制作较短剧及传统漫剧具备低成本、短周期优势，尤其是考虑到各平台均推出漫剧大力扶持政策，AI漫剧正成为AI应用重要商业化落点。

中央一号文件《中共中央 国务院关于锚定农业农村现代化 扎实推进乡村全面振兴的意见》发布，意见指出，促进人工智能与农业发展相结合，拓展无人机、物联网、机器人等应用场景，加快农业生物制造关键技术创新。

①2月3日，摩尔线程正式推出AI Coding Plan智能编程服务。
②长江证券表示，美国91%的开发者都使用AI编程工具，国内目前渗透率30%、未来有望快速提升。

①针对中小企业“不愿、不敢、不会”转型，胡歙眉建议通过立法保障数据产权、建立可信数据空间及公共AI中台来系统性破局；
②推动煤电从“主体电源”转向“调节器”，并进行自主可控的智能化控制系统改造；
③强调工业AI发展与新型电力系统建设需同步，并着力培育既懂工艺又懂AI的复合型人才。