①美国政府正考虑利用伊朗被冻结的资产，用于修缮和重建海湾地区因伊朗袭击造成的损毁，并应对未来可能的破坏；②知情人士称，美国财政部长斯科特·贝森特已指示团队评估相关费用；
③近日，美伊之间的相互袭击再次冲击了双方间的谈判进程，目前来看和平谈判似乎已经停滞。

①俄罗斯石油公司CEO谢钦表示，美国能源企业是霍尔木兹海峡关闭的最大赢家，但警告称若该海峡持续紧张，将削弱全球长期石油需求；
②谢钦认为美国试图重塑全球能源市场格局，但相关战略风险被低估。他指出，美国企业因此获得非市场化竞争优势，并能够以更高价格出售能源供应。

①惠誉评级下调全球经济增长预测至2.4%，较此前下调0.2个百分点，因美国与伊朗冲突引发的油价冲击对全球经济造成广泛损害；
②惠誉将2026年布伦特原油平均预测价格从每桶70美元上调至87美元，预计美国经济增长率为1.9%，欧元区为0.9%，均低于此前预测。

①美国总统特朗普表示，如果美国与伊朗最终达成协议，不排除与伊朗新任最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊举行会晤的可能性；
②特朗普重申美国绝不会允许伊朗拥有核武器，并称美国此前对伊朗核设施的打击已将相关设施“彻底摧毁”。

①周三，随着中东地区多地再度响起导弹袭击声，推动油价进一步上涨，华尔街也不幸陷入了股债齐跌的境地；
②不仅标普500指数一年多来最长的“九连涨”纪录就此作古，基准10年期美债收益率也重新逼近了外界颇为敏感的4.50%一线。

①美国总统特朗普表示，伊朗与美国“非常接近”签署和平协议，可能在本周末达成协议；
②与此同时，美国国会众议院通过一项决议，旨在限制特朗普对伊朗动武的权力，要求特朗普结束对伊朗的军事行动，除非获得国会授权。

①OECD周三表示，在美伊冲突“短期干扰情景”下，预计全球经济增长将从2025年的3.4%大幅放缓至2026年的2.8%，并在2027年回升至3.1%；
②如果中东冲突持续到2027年，全球经济增长将在2026年急剧降至2.1%，2027年进一步降至1.8%。

①自5月初以来，已有30至70艘船只在美国军方引导下穿越霍尔木兹海峡；
②尽管有29艘大型船舶成功驶离海峡，但仍有共计约412艘船只滞留波斯湾；
③伊朗最新威胁要收紧对霍尔木兹封锁，并在周二对一艘集装箱船进行攻击，以证明其掌控力量、获取美伊谈判有利位置。

①周二，美伊谈判再陷”罗生门”，双方对于谈判所处状态各执一词；
②伊朗方面释放消息称，伊美信息交换“已暂停数日”，而美国总统特朗普则驳斥了相关报道，称双方之间的谈判近日来一直未曾中断；
③美国国务卿鲁比奥也声称，美伊仍在就停战协议进行谈判。

①城堡证券在最新研报中指出，该机构目前对美伊达成协议并在短期内重启霍尔木兹海峡的前景持乐观态度，其乐观程度要显著高于市场共识；
②在资产市场方面，城堡证券认为全球久期资产具备反弹空间；同时，零售、住宅建筑商和航空公司等主题板块可作为霍尔木兹重开背景下的高贝塔替代标的。

①如果美伊谈判能够在短期内取得突破，导致海峡重新开放并引发油价进一步大幅下跌，这对美联储的前景又意味着什么？
②对此，德意志银行将其展望细分为三种谈判走向的情景，并分别剖析了这些情景对美联储决策的影响。

①周三，伊朗和美国就停火谈判进展释放出相互矛盾的信号；
②在伊朗媒体披露美伊停战协议草案后，美方斥责该草案“纯属捏造”。随后，美国总统特朗普又表态称，对目前同伊朗谈判进程“不满意”；
③最新报道称，美军“对一处伊朗军事设施实施了新的打击，并拦截击落了多架无人机”。

①美国白宫首席经济顾问凯文·哈塞特承诺，一旦海峡开放，能源价格将暴跌，并给出了“一个月到两个月”的时间表。然而，华尔街对此并不乐观；
②华尔街顶级投资银行Piper Sandler认为霍尔木兹海峡在未来几个月内仍将基本关闭，石油价格将在今年夏天创下新高。

①美国国务卿鲁比奥确认，美伊双方正就起草一份初步框架文件进行谈判，但进展可能没那么乐观，双方仍在就文件措辞细节反复推敲，可能需要几天时间解决；
②鲁比奥强调，霍尔木兹海峡必须保持畅通，这暗示美国对海峡关闭状态的容忍是有限的，可能采取军事行动迫使海峡开放。

①美国总统特朗普周六表示，美伊“已基本谈成”一项将使霍尔木兹海峡重新开放的和平协议，并将很快公布；
②这一进展重新燃起了人们对伊朗战争结束的希望；
③不过，伊朗方面随后发布消息称，特朗普关于“霍尔木兹海峡将开放”的言论“不完整”。

①美财政部最新公布TIC报告显示，3月外国投资者美债持仓显著下降。
②专家分析，3月TIC美债数据出现较大波动，是美债市场自身在中东地缘冲突和能源供给冲击下的自然反应，随着中东局势缓和，预计4月TIC美债数据将出现明显回升。

①自伊朗战争爆发以来，尽管油价高企，但至今还没有出现抛物线式上涨，并引发全球性能源危机；
②摩根士丹利策略师表示，美国和中国的结构性支撑有助于稳定油价，防止其飙升至最坏情况下的预测水平。

①沙特阿拉伯4月份原油日产量降至631.6万桶/日，为1990年以来最低水平，自2月以来累计下降42%。
②阿联酋计划在5月退出欧佩克，结束约60年的成员国身份，原因包括与沙特的产量配额矛盾和地区政治分歧。

①美伊僵持导致霍尔木兹海峡交通停滞，全球石油储备虽提供缓冲，但原油储量迅速减少，全面石油危机或将爆发；
②霍尔木兹海峡中断不仅使燃油价格飙升，还压缩了制造日常用品所需的石化产品供应，导致全供应链危机。

①随着霍尔木兹海峡持续受阻，全球航运公司正争相通过采取高成本的替代方案重新规划全球贸易航线图，以维持贸易流动；
②行业专家认为，这场危机最终可能会加速全球供应链长期酝酿中的重大转型。