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南方基金
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托付南方,成就梦想。
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2026-07-02 09:28
【去产能时限收紧倒逼加速,猪周期拐点渐近,南方基金旗下农牧ETF南方(159173)跟踪标的指数中证全指农牧渔指数(930910.CSI) 昨日收涨5.00%】

截至2026年7月1日收盘,农牧ETF南方(159173)换手21.3%,成交0.10亿元,跟踪标的指数中证全指农牧渔指数(930910.CSI) 涨5.00%。

农牧ETF南方(159173)基金经理何典鸿认为,去产能硬目标的时限收紧正在倒逼去化提速,市场高度关注主产区省份分解目标及压实责任的落地进度。自5月14日农业部发布产能调控方案,将全国能繁母猪正常保有量目标从3900万头下调至3750万头以来,产能调控措施持续细化升级——上周农业部、发改委组织部分生猪主产省份和大型养殖企业召开座谈会,分析研判当前生猪生产形势,指导地方和企业开展常态化精准调控,推动猪价尽快回到合理水平,会议认为,当前生猪价格筑底企稳,必须持续抓紧抓实各项产能综合调控措施,切实改善市场供需关系,巩固生猪价格回升基础。地方层面,6月10日山东省率先出台地方性产能调控方案,将调减目标分解落地(目标能繁保有248万头,调减17.9万头),随后广东、贵州、上海等省市陆续公布产能调控方案,计划能繁存栏量正常保有量分别维持在189万头(调减14万头)、122万头、8万头(精准控新增);截至目前,最受市场关注的是9大主产区省份(河北、山西、福建、河南、湖北、广东、广西、四川、贵州)已有2个省份推出方案和目标(广东、贵州)。财联社6月27日电,产能调减的时间红线进一步明确,要求相关目标在9月份之前完成。随着时间红线的划定,三季度或将迎来政策压力与行业亏损双重叠加的产能去化加速期。建议投资者关注农牧板块投资机会,可借道农牧ETF南方(159173)布局。
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2026-07-02 09:27
【政策、基本面、估值三重共振,创新药筹码出清后迎修复窗口,南方基金旗下创新药ETF南方(159858)跟踪标的指数中证创新药产业指数(931152.CSI) 昨日收涨4.48% 】

截至2026年7月1日收盘,创新药ETF南方(159858)换手13.29%,成交0.70亿元,跟踪标的指数中证创新药产业指数(931152.CSI) 涨4.48%。

7月1日,创新药板块延续涨势。创新药板块经历前期持续调整后,筹码结构已充分出清,机构持仓与两融余额均回落至近年低位。催化层面,2026年医保目录初审名单公示落地,基本医保与商保创新药双目录谈判正式进入实质性阶段,并首次建立商保目录与医保目录的衔接机制,医保保基本、商保补高端的双层支付体系加速成型,创新药商业化支付渠道显著拓宽。今年的医保目录新规引入预申报机制并优化价格竞标规则,给予高临床价值创新药更合理的定价空间;第12批国家集采明确仅纳入成熟仿制药,专利期内的创新药不被纳入集采,行业政策定位已从控费降价全面转向扶优做强。产业基本面同样提供坚实支撑,一季度国产创新药BD交易单季已超去年全年总和,ASCO年会上中国药企入选数量创历史新高。经过前期调整,板块估值已回落至历史低位区间,产业资本密集回购进一步确认底部信号,创新药ETF南方(159858.SZ)正迎来政策催化、基本面向上与估值低位三重共振的配置窗口
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