解局券商财富管理|光大证券梁纯良:以基金投顾业务为抓手,陪伴客户长期投资,财富管理正向全生命周期资产配置转型
原创
2022-05-31 15:25 星期二
财联社记者 刘超凤

从疾徐有致的元年,到普遍煎熬的2022,财富管理正经历一轮牛熊周期,磨底期考验着布局的决心与智慧。我们现推出特别策划“财联社•财富谈”,邀请各家券商主要负责人,共同解局当下券商财富管理。

财联社5月29日讯 (记者 刘超凤)基金投顾展业券商再增一家。光大证券已正式上线基金投顾业务,并推出“金阳光管家”业务品牌。弱市布局,不仅仅对于光大证券,对于已进行展业的券商来说,有哪些困难?又有哪些机遇?

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光大证券业务总监梁纯良

光大证券业务总监梁纯良近日接受记者采访时表示,“从内在投资逻辑来看,基金投顾业务不进行择时操作,核心是做资产配置。市场低迷反而是投资者积极布局的时机。基金组合的分散投资让投资者承受比单一基金更低的波动率,在行情回暖时,可以迎接市场收益。”

“当前市场低迷,或正是基金投顾的入场良机。” 梁纯良认为,光大证券旨在成为一家为客户创造价值的、财富管理业务领先的综合金融服务商,基金投顾业务显然成为又一重要抓手。秉承“三分投、七分顾”理念,光大证券依托基金投顾业务将为客户每笔投资需求提供针对性的解决方案,打造“有温度、高频率、易接触”的投前投中投后全流程顾问服务模式。

向全生命周期资产配置转型

财富管理业务是光大证券的核心收入来源。目前,证券行业普遍向财富管理进行转型,尤以金融产品代销业务成为各家券商业务竞争的重点之一。

根据中基协数据,截至2022年一季度,光大证券股票+混合公募基金保有规模304亿元,券商行业排名13;非货币公募基金保有规模317亿元,券商行业排名14;两项排名较2021年一季度均提升7名。

光大证券的财富业务布局行至哪一步?光大证券业务总监梁纯良将财富管理转型发展划分了三个阶段,即:“产品体系和谱系建设”为核心的金融产品供给阶段,这是财富管理转型1.0阶段;“品牌升级、陪伴服务”为核心的大类资产配置阶段,这是财富管理转型2.0阶段;以及以“线上线下、场内场外、境内境外”财富管理业务打通为核心,构建业内领先的全生命周期财富管理平台+覆盖全球资产配置为目标愿景的泛财富管理3.0阶段。

据记者了解,在光大证券2021年财富管理业务重点发展规划中,产品评价研究、产品策略组合无疑是非常重要的。光大证券通过产品思维入手,全面构建提升了产品体系,通过产品体系进而重塑了“分级分类”的客户体系,对应客户体系完善了“分层分工”的服务体系,为基金投顾业务上线和展业,做了充足的基础铺垫和环境准备。

在接受财联社记者采访中,梁纯良谈到,证券行业正进入由财富管理转型第一阶段向第二阶段过渡的关键期,但是部分业务如均衡资产配置、基金投顾组合已经完成了第二阶段的打造,正在迈向第三阶段。特别是基金投顾业务的上线推出,对券商由第二阶段向第三阶段转型发展,提供了实质性的抓手和方向突破口。

去年来,市场环境出现了重要变化,在当前股市低迷的情况下,权益类产品代销比重过高,将会影响公司财富管理收入的稳定性和均衡性。光大证券弱市下的打法之一,就是对金融产品代销收入结构进行调整。2022年以来,公司金融产品总部持续增加现金、固收、浮动收益凭证、结构化产品等组合供给,推进优化和全面调整金融产品代销收入的内在结构。

光大证券基金投顾业务正式上线

基金投顾业务是财富管理转型的重要抓手,也是光大证券重点布局的领域。据记者了解,自基金投顾业务试点通知发布以来,光大证券就一直在积极申请基金投顾业务试点资格。2021年7月,光大证券成功获批基金投顾试点业务资格。近期通过现场检查验收,并于5月26日正式上线, “金阳光管家”成为光大的基金投顾业务品牌。

在财富管理大时代下,帮助客户进行资产配置的基金投顾业务有巨大的发展空间,已成为行业共识。基金投顾业务保持与投资者利益一致的目标,真正实现了“买方投顾”;不仅关注“投”,更关注“顾”,即顾问服务。

如何看待已进行布局的基金投顾业务,梁纯良表示,我们将通过基金投顾业务陪伴客户的长期投资,让客户清晰知道每一笔钱的投资目的、投资期限、投资主题、承受的波动率等要素,这将有助于帮助客户树立每笔钱投资的预期。同时,我们会通过为客户匹配一对一的服务人员,并通过周报、月报、季报及市场关键时点等投资报告服务,实现对客户长期投资的陪伴。

受行情影响,当前投资者出现浮亏比重较大,对于权益资产的投资热情锐减。当前时点,基金投顾业务的布局应该有哪些侧重点?

梁纯良表示,财富管理业务与行情正相关,行业好有助于推动各项业务的发展,但是行情低迷时则有助于券商精进专业能力。从内在投资逻辑来讲,基金投顾业务是不进行择时操作的,基金投顾业务的核心是资产配置,我们认为市场低迷反而是投资者积极布局的时机。在市场低迷的情况下,基金组合的分散投资可以让投资者承受比单一基金更低的波动率,在行情回暖时,可以迎接市场收益。

业务开展重点

基金投顾业务尚处于发展初期,业务模式不成熟,营收贡献率较低。光大证券正式开展业务时,会将重点放在哪些领域?

“三分投,七分顾”是基金投顾业务的业内共识。光大证券为客户每笔投资需求提供针对性的解决方案,具体是分析客户的投资目的、波动率、投资期限及风险等级等要素,为客户匹配基金组合,真正做到“以客户为中心”。同时打造“有温度、高频率、易接触”的投前投中投后全流程顾问服务模式。

梁纯良表示,基金投顾业务是一项慢钱业务,前期需要规模和案例的积累,才能对员工和客户起到示范作用。因此在业务开展之初,我们重点将放在投教、投研、顾问服务三个方面。

在投教方面,由于基金投顾业务是试点业务,很多投资者对基金投顾业务尚不够了解,光大证券会开展大量的投教工作辅助展业,包括以直播、文章、视频等形式,帮助投资者熟悉基金投顾业务,树立起投资者正确的投资理念。

在投研方面,光大证券正不断加强基金投顾业务的投研队伍建设,完善投研框架及投研能力,为未来丰富的基金组合策略做好准备。

在顾问服务方面,光大证券将依托公司网点、人才和金融科技优势,持续强化顾问服务,将“有温度、高频率、易接触”的服务特点,通过“N+1+1+1”的服务体系得到落实。

此外,光大证券组合策略的运作目标是风险特征稳定、业绩表现优秀。策略跑赢业绩基准主要取决于大类资产配置效果和基金优选效果。为此,光大证券组建了跨部门的基金投顾投资决策委员会,覆盖基金优选、资产配置、组合构建与风险管理全环节。

由于基金投顾业务具有普惠特征,面向广大普通投资者进行服务,金融科技的运用必不可少。从资格申请、系统准备到上线展业,金融科技作为支撑力量联动了光大证券基金投顾所有环节。作为基金投顾“数字化”的重点业务,金融科技在KYC、KYP及资产分析等多方面,为基金投顾业务进行了赋能,实现了投研、顾问、风控、运营、服务的全流程科技化、智能化。“金阳光管家”品牌嵌入金阳光app,通过产品智能匹配、持续投后服务等前端应用,为客户提供陪伴式的投顾服务。

专题:财联社·财富谈——解局券商财富管理

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