利好政策密集出台!地产板块掀起涨停潮,核心受益标的一览
原创
2022-11-29 21:01 星期二
财联社 旭日

财联社11月29日讯(编辑 旭日)受利好消息刺激,房地产板块掀起涨停潮中国武夷、中交地产四连板,南国置业、三木集团、信达地产、粤宏远A三连板,中华企业、深振业A两连板,特发服务、南山控股、京能置业、天房发展、绿地控股、新华联、渝开发等多股涨停。

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消息面上,昨日晚间,证监会调整优化资本市场支持房地产市场五项措施,包括恢复上市房企和涉房上市公司再融资等。不仅如此,房地产行业近期迎来密集政策发布,从“金融16条”落地,2000亿“保交楼”贷款支持计划,再到房地产再融资“开闸”,叠加此前的全面降准,房地产市场四季度迎久违“暖冬”

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中信建投竺劲11月28日研报中表示,本次政策着重强调要推动保租房REITs和基础设施REITs的发展,再次强调已上市REITs的扩募。提出要发展不动产私募基金,除了可以投资基础设施之外,还可以投资存量住宅地产、商业地产,该政策有助于为当前住宅与商业地产引入新的资金,盘活房企存量经营性不动产,助力行业的健康发展

中金公司表示,房企股权融资政策优化调整是里程碑式进展。政策意图旨在盘活存量、防范风险,维护房地产市场平稳健康发展。行业将延续“政策落地-信用恢复-预期扭转-销售回升”的复苏态势,2023年基本面指标或整体表现稳健。上市房企有望多维度持续受益

国泰君安地产团队则认为,中小市值央国企将带来估值修复叠加中期成长,具备最大的涨幅空间。小净资产央企会受益于本次再融资放开,迅速扩大净资产,带来中期成长,其他国企将受益明显的PB估值修复。同时,混合所有制房企也将受益于进一步混改的政策红利

公开资料显示,信贷支持工具、债券融资支持工具、股权融资工具并称支持民企融资的“三支箭”。安信国际黄焯伟最新研报中表示,以民企融资而言,“第一支箭”及“第二支箭”的情况来看,获支持的都集中在几家标竿民企如龙湖、碧桂园、美的。主要是因为拥有优质资产可作抵押增信的民营房企为数不多,其他民企资金链压力仍然巨大,融资难度依然较高。

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广发证券郭镇最新研报表示,股权融资的政策,与政策环境和基本面相关。09年政策环境宽松,房企可进行IPO与借壳上市,随着10-13年房地产调控,政策回收。14年再次放开的时间(14年3月)与销售转负(14年2月)对应,16年政策回收的时间(16年7月)也是发生在投资企稳之后(16年2月),本次政策放开距离上次回收的时间已过去6年

与第一阶段(第二支箭、央行十六条等防止违约企业风险扩散的政策)不同的是,股权融资是引入增量资产的政策,解决供给侧问题已经从第一阶段进入第二阶段,即恢复行业投资能力,从保企业转向稳投资,政策态度明确

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中邮证券刘清海最新研报中表示,在稳需求、保交楼、稳主体的政策推动下,楼市在方向上是逐步恢复的,但恢复过程或将是缓慢且充满波动的。标的上建议关注三条思路。1)优质民企信用修复思路,建议关注新城控股、金地集团。2)行业见底复苏带来的β行情,以及股权并购重组思路,利好保利发展、招商蛇口等龙头房企。3)天地源、滨江集团、华发股份等房企受益于区域楼市供给出清、需求稳健,有望实现逆势发展

竺劲研报中指出,看好优质房企的估值修复、全行业信用复苏和政策加持下的销售回暖。在当前金融端支持政策下,优质房企存在通过股权融资扩大净资产进一步做大规模的可能。关注重组并购类包括南国置业、中交地产、信达地产、中华企业、招商蛇口、南山控股、上海临港、金融街、首开股份等;融资类包括新城控股、建发股份、华发股份、金地集团、滨江集团等;REITs与私募基金类包括光大嘉宝

不过,海通证券涂力磊等在最新的研报中认为,据推算,未来二十年我国的住房需求销售金额合计将从2022年的18.4万亿元缩减至2031年的17.7万亿元,并进一步缩减至2041年的12.33万亿元。

涂力磊指出,我国住宅长期需求确实面临下行压力。但是考虑2022年行业进入供给侧改革,且后阶段还存在大致10年上下平台期,后阶段企业和监管层仍存在充分准备时间缓解市场风险。

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