近两周大盘经历了过山车行情，沪指呈现出倒V字走势，在临近端午节前遭遇了滑铁卢般的三连阴，失守3200点整数关。这对投资者后市走势的判断提升了难度。同时，题材热点再度轮动加速。不仅是主线的轮动，新能源赛道与前期热点AI争夺市场人气，同时主线内部细分领域也在暗自“较劲”，此时了解市场发展趋势，踏准题材热点的节奏就变得尤为关键。

作为从买方视角精选券商、公募、私募策略及分析报告的财联社VIP栏目《研选》，以一个专业且接地气的角度为投资者挑选出最有价值的研究报告，并以专栏形式呈现，以机构视角洞察市场风格变化，帮助投资者掌握市场投资风向。近两周，栏目持续跟踪机构关于科技细分领域研报，梳理到多家光模块、AI服务器等方向的上市公司顶住市场回调压力表现强势。下面回顾栏目的精彩表现。

附上两周栏目的梳理的优质资讯及涉及的大涨个股表现。

【一】光通信板块逆势持续走强，行业高新技术企业梳理

近期，算力硬件核心的光通信板块持续呈现逼空上扬态势，多家公司逆势走出独立行情。兴业证券表示，800G光模块作为AI算力底座，需求持续超预期，核心龙头厂商业绩预期有望不断提升；光芯片等光模块上游产业链在需求超预期背景下，明年产能或有所紧缺，相关公司有望加速客户验证突破。《研选》第一时间精选拥有相关技术或及时布局光通信领域的企业，并前瞻公司未来的景气发展。

6月11日16:47《研选》 发布文章精选机构关于上市公司德科立的研报 ，指出德科立是光通信行业中为数不多的同时具备产业链横向和纵向综合整合能力的高新技术企业。

栏目详细介绍了公司拥有的相关技术。公司的100G-400G中长距离（10km、40km、80km）光收发模块产品在行业内处于领先水平，与龙头企业性能相当，属于“高端产品”。公司核心技术高速光学器件封装技术目前已可满足100G、200G及400G产品的应用要求，未来具备向800G及更高速率迭代的潜力。

截至6月19日收盘，其区间最高涨幅达32.08%。

6月18日15:25《研选》 精选民生证券关于共进股份的研报 ，指出：共进股份专注通信网络设备制造，市占率领先。民生证券马天诣认为，公司网通、数通等成熟业务伴随产品升级迭代和份额提升有望稳步增长，同时汽车电子和传感器封测等新兴业务有望成为新的业务增长点。其在6月19日至21日收获2次涨停，涨幅达15.33%。

【二】AI服务器需求高增，龙头股价本周创历史新高

算力板块近期反复活跃，算力是生成式AI发展的前提与核心，随着产业趋势逐渐明确，AIGC将朝更大模型、跨模态、多技术融合的方向演进，技术跃迁的背后，AIGC对底层算力资源的需求也有望呈现跨越式增长。随着AI服务器出货占比提升，其对于国内服务器整体市场规模的拉动效应持续强化，栏目对此重点展开解读。

6月16日07:13《研选》 精选广发证券关于AI服务器行业研报 ，指出今明两年国内AI服务器需求高增、传统服务器需求相对低迷是较确定的趋势，对不同水平的AI服务器及通用服务器市场增速下的国内服务器市场整体增速进行敏感性测算，从结果来看，随着AI服务器出货占比提升，其对于国内服务器整体市场规模的拉动效应持续强化。

考虑到关键GPU产能紧张的现象持续存在且AI服务器对于下游用户的战略意义重大，机构认为1-2年内相同下游领域的高端AI服务器的毛利率将持平甚至略高于通用服务器。

最后栏目以机构视角梳理了行业的头部公司，并提及浪潮信息和中科曙光。

截至6月20日收盘，浪潮信息最高涨幅达28.09%，股价创下历史新高，中科曙光最高涨幅达14.18%。

受限于篇幅，更多详情资讯请及时订购《研选》了解，掌握每日机构投资者观点变动，帮您从专业机构的角度把握A股轮动节奏！

特别提示：《研选》为内容资讯产品，并非投资建议，栏目发布的所有内容仅供参考，据此做出的任何投资决策与本公司及栏目作者无关。

【每周机构策略】周更，每周日17:30发布，每次更新将包括至少5家机构投资者的精华观点；

【晨会精选】每周一至每周五7:30发布，每个交易日盘前梳理机构投资者晨会观点，选择其中最优秀的3家左右汇总发布。