①产业降本技术有望超预期落地，HJT成大厂抢跑扩产首选。②史上首次FCV单月产销接近千辆，燃料电池市场爆发确定性高。③七部门发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，算力配套建设有望加速。