机构喊话:择机买入时点到了,究竟如何判断?确有五大力量正汇集
原创
2023-10-29 20:40 星期日
财联社记者 闫军
①核心宽基ETF单周流入量超过210亿元;
②五大重要力量正在积聚;
③机构喊话:择机买入的时点到了。

财联社10月29日讯(记者 闫军)A股跌破3000点又在短期内迅速反弹站稳,后续是会如何演绎?是再度探底还是汇聚力量迎来变盘时刻?过去一周,特别是这个周末,资金面、基本面正发生哪些变化?

在沪指在3000点上下震荡的过程中,有中央汇金投入、万亿国债入场等重要高层布局;有公募、券商资管的大手笔自购动向;也有来自监管主导的产品推陈出新力度;还有上市公司的出手回购,以及北上资金回流等五大因素来看,都可见积极的一面正在呈现。

特别重要的是资金面正发生变化,ETF正成为增量资金的主要来源,背后则是多重力量的加持。

中央汇金本周发布买入交易型开放式指数基金(ETF)并在未来继续增持的公告后,资金持续流入沪深300ETF、上证50ETF、科创50ETF、创业板ETF、创50ETF等宽基产品,如果以净流入资金超过1亿的ETF均纳入统计范畴,过去一周(10月23日-25日)内,17只核心宽基累计净流入金额达到213.65亿元。

不仅如此,存量ETF成为投资者“越跌越买”的工具;另一方面,ETF产品开发也进入快车道,国证50ETF、第二批科创板100ETF获批发行,第二批科创板芯片ETF、首批科创板生物医药ETF业已上报。ETF不仅成为市场托底的利器,也在服务国家战略、推动经济转型等方面发挥着越来越大的作用。

从市场内在变化来看,沪指第51次跌破3000点,也第51次站上了3000点,不悲观是当下机构的共识。

资金面:本周宽基ETF净流入超200亿元

中央汇金直接下场买ETF成为市场的强心剂。

在中央汇金10月23日买入当天,市场主要宽基ETF交易显著放大,随后,整整一周,市场都关注着这些宽基指数的买入情况。

以净流入资金超过1亿的ETF纳入统计范畴,财联社记者发现,过去一周内,有17只核心宽基累计净流入金额达到213.65亿元。

其中,沪深300ETF资金净流入最多,易方达、华泰柏瑞、嘉实、华夏、天弘旗下沪深300ETF分别净流入金额达到65.73亿元、50.08亿元、36.95亿元、12.03亿元、2.03,合计规模达到167亿元。

此外,华夏科创50ETF、易方达科创板50ETF、易方达创业板ETF资金净流入金额分别达到21.85亿元、8.3亿元和3.91亿元。存量ETF宽基持续申购,多只创新宽基、主题行业基金快速获批,这也为市场带来更多的增量资金。

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变盘力量:五大力量正汇集

跌破3000点之后,A股在过去一周反复震荡探底,一度退守2900点附近,不过随着底部的到来,监管提振市场信心的举措更加有效,机构也在积极寻求逢低布局的机会,在短短一周之内,市场已经积聚起五大明显的利好因素。

一是央行、财政部政策真金白银托举市场。中央汇金在增持四大行后,再买入ETF,并表示将继续增持,再到1万亿国债增发公告的发布,央行、财政双双发力,真金白银入市、中央主动加杠杆,通过政府端进行增量投资活动,政府扩张进行逆周期调节,有助于在全社会风险偏好较低的阶段提振市场信心。超预期政策提振让市场快速反弹,不到一周就收复了3000点失地。

二是ETF上报审批再加速,在引入增量资金、服务国家战略上扮演着越来越重要的角色。可以看到,近期ETF申报、审批持续加速,10月27日,易方达、富国基金申报的深证50ETF产品获批,从指数推出到ETF产品获批,仅用了8个交易日,特种兵审批为投资者投资大盘成长板块提供了新的工具,也让市场增量资金也有了期待。

公募REITs也有了新进展,首批4只消费基础设施公募REITs产品在10月26日正式上报并获受理。这四只REITs资产类型涵盖购物中心、社区商业等,具体来看,华夏基金拿下两只,分别是华夏华润商业REIT和华夏金茂购物中心REIT,另外2只名额被嘉实与中金拿下,具体为嘉实基金管理的嘉实物美消费REIT、中金基金管理的中金印力消费REIT。

此外,第二批科创板100ETF已获批发行,第二批科创板芯片ETF、首批科创板生物医药ETF也已上报,ETF在服务国家战略等方面正在充分发挥作用。

三是公募核心产品加大自购力度,看多也做多。10月29日,财联社10月29日电,易方达基金今日公告,基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心,公司将于近日运用固有资金2亿元投资易方达沪深300ETF。就在不久前,包括交银施罗德、景顺长城相继自购旗下正在发行的浮动费率基金。

财联社记者统计显示,截至目前已有34家基金公司、券商资管发布自购公告,自购金额合计达到21.62亿元。其中,26家公募合计自购金额为14.52亿元;8家券商及旗下资管合计自购金额为7.1亿元。自购投向均为旗下权益类产品,以真金白银呵护市场。此外包括富国、南方等基金公司还在自购公告中承诺持有期不低于一年。

四是央企、上市公司加大回购。“回购潮”再次来袭。10月29日,又有包括伟星新材、盛新锂能、维峰电子等21家上市公司发布了回购公告。截至目前,今年A股上市公司已有近600份回购方案发布,回购金额超千亿。上市公司不仅纷纷发布公告进行股票回购,其中一部分公司还将注销回购的股份,股东通过回购方式释放出对市场和公司的信心。

从美国等海外成熟市场来看,上市公司的股票回购量通常非常大,包括伯克希尔哈撒韦、微软、苹果等知名公司,他们每年都会投入大量资金进行股票回购。通过回购股份,公司能够提高每股收益,回馈投资者的同时也利好股价。从A股过往来看,上市公司回购潮也是市场底部的重要指标。

五是“聪明钱”又回来了。北向资金在10月26日、27日,两日分别净买入12.27亿元、46.58亿元。尤其是后一日,天齐锂业、比亚迪、中国中免分别获净买入5.27亿元、2.08亿元、1.63亿元。值得注意的是,这也是北向资金自8月4日以来连续两日净买入。

机构喊话:择机买入时点到了

大盘51次跌破3000点,也会51次站上3000点。前海开源基金首席经济学家在10月28日喊话,3000点之下是属于历史大底的位置,在这个点之下要坚持只买不卖的策略。

今年市场持续震荡,在杨德龙看来,在底部不应悲观。他预计,后续市场的信心会逐步得到恢复,大家应继续坚持在历史大底位置保持信心和耐心,坚定看多,坚定持有优质股票或优质基金,等待下一轮行情的到来。

虽然过去两年市场是熊市走势,但2024年可能会展开一轮牛市走势。原因在于以下几个方面:

首先,从经济层面来看,最近针对经济层面的一些支持政策也在逐步落地,包括发行1万亿元特别国债,转移支付给地方政府,用于灾后重建和防灾救灾等基础设施建设。这会提升地方政府投资的增速,同时能够优化地方债结构,对减轻投资者对地方债风险会起到一定提振作用。根据中央财政的安排,今年会给地方政府转移支付5000亿,明年再继续支付5000亿。

其次,最近市场出现了回购潮,很多上市公司纷纷发布公告进行股票回购,其中一部分公司还将注销回购的股份,这将减少市场流通股份数量,提高每股收益EPS,这对股价是实实在在的利好。同时,也有公司宣布取消之前的减持计划,这从另一个角度提振了市场信心。从历史上来看,每轮上市公司回购潮都意味着市场底部的到来。此外,许多基金公司也发布公告,宣布使用自有资金进行自购。

第三,社保基金会近日召开了2023年境内投资管理人座谈会,认为A股市场已进入长期配置价值的窗口期,强化逆周期投资的思维,积极把握资本市场长期投资的机会,释放出非常积极的信号。

持有相同观点的还有国泰君安证券首席经济学家何海峰,他表示,A股目前的市盈率处于历史低点,已经到了择机买入的时点,近期消息面持续向好,包括汇金增持ETF、买入四大行股票等。近期制造业PMI走强,向市场释放了积极信号。相信中国经济,也相信中国的金融,更相信中国的资本市场。持续恢复、发展向好一定是大方向,中国资本市场的曙光就在眼前。

诚然,进入布局时期并不意味着买入就马上赚钱。杨德龙也指出,大盘冲回3000点之后,市场的走势会出现一定的震荡反复,但是市场的趋势逐步扭转,从之前市场单边下跌进入到一个震荡反弹阶段,投资者的信心也会因为大盘重回3000点得到一定的修复。接下来,一些超跌的优质龙头股可能会首当其冲形成上升趋势,从而带来赚钱效应。

毕竟,一直以来,资本市场信心堪比黄金。

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