①国内算力需求不断释放，华为“鲲鹏+昇腾”产业链有望深度受益。②英伟达将推三款AI芯片供应中国市场，下游服务器供应商或将受益。③存储供需已逐渐好转，厂商预期NAND明年将出现缺货潮。