本周市场波动很大，在国际争端加剧态势下，本周油气等相关题材走了一波小主线，题材票的表现相对更好。上周文章曾提到，本周可以多多关注《狙击龙虎榜》栏目，在从市场轮动转为资金聚焦的过程中，上述栏目的主编小林，他的短线情绪判断方式可能更适合当前盘面，3月1日-3日，每晚的《狙击龙虎榜》文章都写到了油气相关标的。

今日油气板块没有明显加强，可能在后续加入到板块轮动中。和上周的轮动相比，本周出现了一些板块变化，在下面篇幅会重新做个梳理。接下来，部分板块的逻辑愈演愈烈，需要深入研究逻辑相关标的以及涨幅居前标的，其业务是否深度受益，资金可能再次聚焦。因此，建议大家可以把目光更多聚焦在《狙击龙虎榜》和《电报解读》，接下来一段时间可能短线更受市场热钱关注。

另外，《九点特供》和《财联社早知道》可以帮大家梳理每天发生的新闻，并附有机构的最新评价，会对大家的复盘非常有帮助。

接下来，本期小编再帮大家梳理一下有哪些行业有望进入轮动行列。

首先是电力板块，最近有明显加强的趋势，根据《电报解读》栏目相关文章的解释，“由于数据中心的运营具备极高的电力依赖性，AI大模型的运营成本中电力成本占运营总成本的比例高达60%-70%，2月9日-2月15日这周，中国模型以4.12万亿Token的调用量，首次超过同期美国模型的2.94万亿Token”。另外，北美地区的缺电逻辑已经演绎了很久，市场仍在持续关注，近期《金牌纪要库》也有过逻辑的跟踪，“国内电力设备企业出海美国并获取实质性盈利，其核心逻辑在于能否切入美国电网“更新换代+算力需求”驱动的资本开支周期。由于美国本土电力设备制造业长期空心化，高压变压器、互感器等关键设备的交付周期已拉长至两到三年”。

不仅如此，电力方面还有多重因素催化。比如政府工作报告中提出，加快推动全面绿色转型。设立国家低碳转型基金，培育氢能、绿色燃料等新增长点。国际方面，美国三大区域电网运营商近期获批总计750亿美元的输电扩容项目，核心是建设一批765千伏超高压线路，成为美国史上规模最大、输电能力最强的电力线路。

AI板块方面，由于A股模型企业数量不多，算力仍是市场关注的焦点。上文中也有提到，2月9日-2月15日这周，中国模型以4.12万亿Token的调用量，首次超过同期美国模型的2.94万亿Token，印证了算力在当前阶段的稀缺性。智谱的GLM Coding套餐仍然显示售罄，可持续关注海内外算力相关新闻。

光通信技术新趋势及产业链引发热议。本周一，英伟达宣布分别向Lumentum和Coherent各投资20亿美元，两笔交易均包含数十亿美元的采购承诺及对先进激光组件的未来产能权益。开源证券认为，此举无疑再次印证了光通信技术或确立成为未来数据中心互联最核心技术，硅光/CPO/光纤/薄膜铌酸锂等光技术发展有望带来的产业升级大机遇。今天MicroLED概念爆发，近三十只概念股涨停或涨超10%，主要催化是根据TrendForce最新调查，Micro LED CPO方案大幅降低整体能耗至铜缆方案的5%，有望凭节能优势成为光互连替代方案。因此，光通信技术相关板块仍然需要在我们的视线之内，观察能否迎来新一轮行情，VIP各个栏目会持续跟踪。今晚，《风口专家会议》栏目特邀了光模块行业专家，为大家讲解相关新技术优势以及难点，大家也可以关注明天中午会发布的相关纪要，会同步到《金牌级要库》栏目中。

另外，除了上述三大板块外，我们也在持续关注航天、华为算力服务器、服务器电源等众多板块。

以下是刚刚参考过的文章（第一篇可免费阅读）：

免费——【电报解读】中国AI调用量爆发，Token出海全面加速！

【金牌纪要库】AI的尽头是电力！AI为电力强度带来指数级增长

另附AI、电力和光通信技术相关文章，有兴趣的可以解锁查看：

【风口研报·公司】固态电容器替换成为AI服务器明确趋势之一

【电报解读】大力推动人工智能和制造业双向奔赴

【研选】算电协同的政策推出为AIDC发展筑牢核心支撑

上周，在发布本栏目第一篇文章后，收到了部分用户的反馈。有用户提到具体逻辑的分享较少，本篇文章特意做出了一些调整，将部分行业的逻辑催化讲解得更加清楚，以便用户做参考。

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最后，再次提醒大家可以在评论区分享行业、个股逻辑，以及对公司业务的疑问等，我们会借助财联社的力量为大家求证，最后分享在本板块中。被选中的用户，将会获得我们的VIP产品特别优惠。