先来回顾一下上期内容，上周提到部分板块的逻辑演绎愈演愈烈，到了聚焦个别板块和个股的时候。在题材分析环节，我们花了不少篇幅来写电力：

本周电力题材的表现不错，走了一波小趋势，辐射到的分支很多，一会在下面的篇幅再讲。但是从市场整体氛围来看，近期冲高回落非常常见，一不小心就会追高或者拿到亏钱。目前这种局势还没看到要改变的信号，也就是说，可能接下来还是以分支轮动为主。不同以往轮动的是，这次会划分的更细，比如同属于电力分支，“北美缺电”、“国内电力系统”、“出口欧洲能源设备”三种不同属性的走势却截然不同，有消息刺激的时候不要选错标的。

各个分支的逻辑其实已经比较明牌，那么建议大家下周可以侧重一下《盘中宝》栏目，看看《盘中宝》的小编能不能抓住板块内部轮动节奏，以及挖一些还没爆发的低位逻辑。

又到了热点整理环节，今天想先整理算力板块。上周，龙虾非常出圈，各大科技博主、企业纷纷直播解读龙虾现在能做什么、有多大的潜力，国内模型大厂也封装了各自的模型和龙虾在云端，以方便国内用户尝鲜、使用，安装教程满天飞。受热潮影响，上期我们提到，国内Token消耗量陡增。

不过数据中心板块在A股的炒作还是比较“克制”的，原因有很多点，比如算力虽然涨价，但是上游成本也在不断抬升，特别是存储。但影响更大的一点应该是“龙虾风险”，《财联社早知道》曾提过，国家互联网应急中心发布关于OpenClaw安全应用的风险提示，由于其默认的安全配置极为脆弱，攻击者一旦发现突破口，便能轻易获取系统的完全控制权。另外，金融公司、政府机构也开始排查员工接入龙虾的行为是否引发了一些安全风险。所以，这个题材的逻辑消失了吗？

也不是的，OpenClaw的爆火证明了"AI Agent产品化"路径的可行性，腾讯已宣布QClaw（基于OpenClaw推出的本地AI助手）正处于内测中。另外，腾讯玄武实验室针对于龙虾数据安全保护，正式推出HaS Anonymizer（端侧隐私保护skill）。相信腾讯Qclaw的安全性是没问题的，而且基于微信庞大的用户体量和应用更低的使用门槛，有望迎来新的试用热潮，实际效果是否惊艳还需要测评验证。

从数据中心本身的刺激来说，腾讯的WorkBuddy新上线期间推出了无门槛体验补贴；阶跃星辰推出基于OpenClaw打造的云端AI助手StepClaw，并开放5万个可一键部署并使用“小龙虾”的体验名额，限时免费1个月，包含5000万模型Tokens；腾讯tokens涨价幅度高达400%；国家超算互联网宣布面向平台的全体OpenClaw用户，免费发放每人限时2周总计1000万Tokens额度。

催化不少，感兴趣的可以搜索具体新闻查看。总体来说，算力并没有耗尽动能和催化，还需重点关注相关个股走势。《盘中宝•数据》整理了一篇各大厂算力中心算力租赁表格，另外，也可继续关注各栏目发布的算力相关文章。

再回到电力，上文有提到电力的多个分支都有独立的逻辑。比如国内算电协同是一个长逻辑，有多种解读，以下是《金牌纪要库》提到的一种：西部地区AI智算中心以GPU服务器集群部署为主，依托绿电降低用电成本，也要提升算力灵活调度能力，通过AI计算调节负载。东数西算、绿电、智能电网建设以及西电东送建设相关的企业受益，本周这条分支表现比较强劲。

第二个分支是北美缺电，谷歌、特斯拉以及另外5家电力设备、数据中心产业链公司宣布成立“电网利用联盟”（Utilize），旨在通过提高美国的电网利用率。北美缺电的逻辑仍在持续演绎，但本周由于天然气价格上涨，使得燃气轮机及其它北美电力相关分支表现较差，或许是个轮动的预期差方向。

另外，近期储能的表现比较亮眼，在美国燃气轮机发电厂建设缓慢的背景下，储能产品需求进一步提升，另外，全球各地的户储、大储需求量都有一定提升。热钱涌入后，后续仍可积极关注该板块的趋势动作能否顺利形成。

第三个分支是欧洲能源，在上周六的直播中，我分享了这个比较新的方向，欧洲电力供给持续偏紧，国内有部分企业在欧洲地区的业务比重比较高。本周新催化了风电出口欧洲的利好，英国自4月1日起取消33项风电组件进口关税，叶片、电缆等核心部件税率由6%、2%降至0。

另外，这次我们提一提农业，近期表现突出。当前，我国生猪养殖行业正处于破位下行的深度磨底期，生猪均价已触及并即将击穿10元/公斤的关键心理支撑位，标志着行业“至暗时刻”的正式降临。财通证券认为，综合行业现状与逻辑推演，当前生猪养殖板块的左侧投资窗口已经打开，猪价探底、仔猪亏损及产能深度去化将构成未来1至3个月的核心催化剂。目前趋势已经初步建立，或成市场震荡时期的避险题材。

大家可以仔细阅读上文中感兴趣的内容，做好轮动，以及观察哪些分支能突破轮动枷锁走成主线。另外，航天板块、光通信和化工涨价题材表现活跃，后续如果能打出热度也会在下期分享。

以下为刚刚借鉴过内容的文章，感兴趣的可以解锁，第一篇已设置为免费文章：

【风口研报·公司】储能龙头海外高毛利业务开始加速放量，有望受益本轮全球能源需求爆发大周期（可免费查看）

【风口研报·洞察】猪肉板块有望触底反弹

【金牌纪要库·风口会议】国内数据中心使用率有望翻倍

【盘中宝•数据】OpenClaw“养龙虾”爆火，最新整理腾讯、字节、华为、小米等算力链算力规模等（附表）

今天讲一讲《九点特供》这个栏目，拉长周期来看，《九点特供》提到的个股，表现一直是相对稳定的，以下给大家看看《九点特供》会涉及到的几点选股思路和文章亮点方向。

很多人喜欢追求高效，热衷于超短线。作为超短线投资最重要的一步，就是寻找热门板块。热门板块主流资金介入较多，是市场较活跃、关注较高的领域，但是盲目的操作，很容易陷入追高站岗的窘境。栏目子模块【龙头板块】聚焦市场核心且具影响的板块，通过分析主流热点的上涨逻辑，判断短线爆发的热门板块成色几何。

A股市场部分概念的催化源于海外的映射。海外市场的标杆行业、焦点企业动向或有一定概率影响A股市场的行情走向，具有参考借鉴价值。子模块【海外映射】则是以海外视角观察国际形式，解读行业热点。

与专业机构合作也是栏目的优势之一，子模块【热点前瞻】对于市场的发生的焦点大事，与合作券商深入探讨，挖掘事件蕴藏的价值点，并前瞻行业未来发展前景。相较于【龙头板块】的强势追踪，【热点前瞻】还注重于具有价值的行业前瞻。

另外，《九点特供》还会每天收集各家公司发布的公告，有出众的内容会给大家列出来，对于短线和趋势选手都很有帮助。这样一款产品整体非常适合短线客，帮助整理题材龙头、热门题材新催化以及美股表现的映射，相信对于短线客的大家颇有吸引力，等待大家解锁尝试。今天特为大家额外解锁一篇以帮助了解产品风格：

【九点特供】送1000万Tokens！超算互联网推动OpenClaw走向普惠，机构称OpenClaw是AI产业进入Agent时代的里程碑事件；瞄准AI电力缺口，谷歌和特斯拉组建“电网利用联盟”（可免费查看）

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