【热点导读】

机构称AI ASIC对HBM内存需求四年猛增35倍

日本三井金属拟调涨半导体极薄铜箔价格

AI和数字经济快速发展的背景下，算电协同建设有望加速

阿里巴巴成立新事业群，争夺AIAgent市场

太空算力正成为全球科技竞争新焦点

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机构称AI ASIC对HBM内存需求四年猛增35倍

据媒体报道，Counterpoint Research在报告中预测，AI服务器计算ASIC对HBM内存的需求到2028年将达到2024年水平的35倍，同时平均HBM内存容量也在这一过程中增长近5倍。

国盛证券表示，打破内存墙瓶颈，HBM已成为DRAM市场增长主要驱动力。HBM解决带宽瓶颈、功耗过高以及容量限制等问题，已成为当下AI芯片的主流选择。Yole预计全球HBM市场规模将从2024年的170亿美元增长至2030年的980亿美元，CAGR达33%。

公司方面，华海诚科已发展成为我国规模较大、产品系列齐全、具备持续创新能力的环氧塑封料厂商，在半导体芯片封装材料领域已构建了完整的研发生产体系并拥有完全自主知识产权，而HBM有望带动环氧塑封料行业量价齐升。联瑞新材在HBM业务方面已批量供应Lowα球硅和Lowα球铝等产品。

日本三井金属拟调涨半导体极薄铜箔价格

三井金属(MitsuiKinzoku)日前宣布，已和客户展开价格谈判，拟调涨用于AI服务器等用途的半导体极薄铜箔MicroThin的价格，不过并未透露具体涨幅。三井金属表示，为了顺应客户旺盛的需求，已开始增产MicroThin，目标在2027年度将MicroThin月产能较现行提高6%至520万平方米，2029年度进一步扩产至560万平方米。

2025年日本三井金属高阶铜箔向客户涨价，平均涨幅约15%，其他厂商也提出涨价，反映高阶铜箔供不应求。广发证券陈昕认为，考虑当前供需紧张，国产厂商亦有望跟随提价。从涨价品种来看，预计HVLP良率偏低+需求旺盛挤占RTF和HTE产能，RTF和HTE亦有望跟随HVLP提价，但涨价幅度可能略低于HVLP。

上市公司中，海亮股份是全球铜管智造龙头，目前已成功突破RTF3、4代及HVLP2、3代等技术壁垒，预计后续电子电路铜箔也有望释放增长潜能。德福科技HVLP4已与客户进行试验板测试，HVLP5已提供给客户进行特性分析测试，且公司拟收购卢森堡铜箔巨头100%股权，卢森堡铜箔是全球少数掌握HVLP与DTH等高端IT铜箔核心技术并实现量产的非日系唯一龙头厂商。

AI和数字经济快速发展的背景下，算电协同建设有望加速

据媒体报道，在AI大模型和数字经济快速发展的背景下，算力需求呈指数级爆发，数据中心用电需求同步激增，算电协同成为数字基础设施与能源系统融合发展的核心方向。

国泰海通证券指出，相比2025年工作报告，2026年报告强调把算电协同与智算集群明确写入新基建工程，并把算力监测调度作为全国一体化能力建设的硬任务，更突出电力系统与算力基础设施的协同规划与智能调度，未来电网数字化、数据中心能耗管理/电力保障、以及面向能源行业的AI平台与行业智能体有望加速落地。

上市公司中，朗新科技与临港算力（上海）科技有限公司共建的虚拟电厂平台，于去年12月成功完成“上海—福建”智算百卡集群多任务算力跨省快速转移技术实测。通过虚拟电厂平台调度能力，将计算任务转移至电力相对富余的福建节点，共同探索算电协同规模化落地。科华数据将光伏、储能、微网及能源管理系统等绿色能源解决方案与智算中心规划建设相融合，算电协同促进智算中心产业发展和技术创新，推进智算中心行业的低碳绿色建设。

阿里巴巴成立新事业群，争夺AIAgent市场

据报道，阿里巴巴正式成立AlibabaTokenHub（ATH）事业群，由阿里巴巴CEO吴泳铭直接负责。记者获悉，这是阿里巴巴面向AIAgent时代一次重要组织调整，以TokenHub为核心主线，强化AI业务战略协同，推进阿里AI战略落地。另据吴泳铭在内部公告中称，当下正处于AGI爆发前夜。大量数字化工作将由数以百亿计的AIAgent来支撑，而这些AIAgent将由模型产生的Token支撑运行，成为人类与数字世界交互的主要载体。

据阿里官方透露，AlibabaTokenHub是一个以“创造Token、输送Token、应用Token”为核心目标的新组织。本月国产Claw产品进入密集发布期，入口与模型将成为这一轮竞争的核心壁垒。华泰证券郭雅丽指出，互联网大厂抢占Agent时代的流量入口，模型厂则放大Agent能力并加速Token变现。Claw产品的运行机制决定其Token消耗显著高于普通场景。Claw类产品有望继续推动Agent应用加速落地。

上市公司中，星环科技的大模型运营平台LLMOps是一款提供机器学习和大模型统一视角的AI运营管理平台，公司利用智能体技术已陆续推出公文写作、合同审核、视频解析、尽调、数据分析、首席财金官、财务审核等九个助手。海天瑞声联合华为发布海天瑞声x昇腾DeepSeek数据飞轮智能体，公司的产品和服务已获得阿里巴巴、腾讯等国内外客户的认可。

太空算力正成为全球科技竞争新焦点

英伟达CEO黄仁勋表示，数据中心正在进入（被部署到）太空；英伟达推出太空计算，NVIDIASpace-1VeraRubin模块是NVIDIA太空加速平台的最新成员。

长江证券表示，太空算力的崛起，源于AI驱动下全球算力需求的指数级增长与地面数据中心面临的能源与散热瓶颈。太空算力正从技术探索迈向早期部署，成为全球科技竞争新焦点。随着太空算力能源与散热优势显现，太空算力有望重塑全球算力格局，驱动市场在2030年达到千亿美元规模，建议关注太空算力产业链上下游核心环节。

上市公司中，捷佳伟创拥有在光伏高端装备领域深厚的技术积淀与强大的平台优势，具备HJT、钙钛矿以及钙钛矿叠层整线设备供应能力，目前设备主要运用于地面光伏电池生产。针对太空光伏的特殊需求，公司高度关注太空光伏产品所需的制造设备，并通过公司“异质结+钙钛矿”中试验证平台积极推动太空光伏设备技术及工艺的研发与验证。中来股份表示，未来光伏产品应用从常规场景拓展至太空等多元化场景是行业趋势，公司己经在积极推进适配不同场景的产品自主研发或联合开发，目前也在推进场景应用端的合作。