今日指数反包走强，创业板指刷新近11年新高，短线情绪跟随指数回暖但相对指数依旧偏弱。盘面上算力产业链全面爆发，算力租赁领涨，随着短线资金的集中介入板块高潮明显，明日或迎来分化。算力硬件稳步上扬，光模块、PCB、存储活跃，AI应用受北美软件ETF反弹带动修复。此外新能源产业链集体爆发。下周起市场或再度迎来风格切换的窗口期，不再是“业绩为王”的定价逻辑。