截至本周四收盘，新能源ETF南方（516160）跟踪标的中证新能源指数本周涨1.93%；电池ETF南方（159147）跟踪标的中证电池主题指数本周涨3.93%；南方中证光伏产业（019531）跟踪标的中证光伏产业指数本周跌0.23%。
电池排产高增，储能奠定板块成长基调。从电池排产来看，排产环增持续验证板块高景气：5月排产延续环比5%以上增幅，26年需求同比高增，需求高增叠加供给趋紧，6F、碳酸锂等部分环节已现涨价，隔膜等环节盈利修复路径清晰。正值财报季，电池及储能龙头企业相继发布一季度报告，得益于需求放量及产能结构性紧缺，头部电池企业大多收获优质业绩，部分储能集成厂商短期演绎从负面情绪出清到业绩靴子落地的确定性。展望来看，储能端或延续锂电新周期下的关键增长极，从一季度招标项目看，国内储能平均小时数大幅提升，驱动板块实现量价改善。