财联社7月3日电，兴业证券发布关于百胜中国（09987.HK）的研报，维持“买入”评级，目标价465港元。公司收购必胜客中国全部商标及知识产权，解除使用权风险并增厚EPS，2026-2028年净利润CAGR达8.1%。股东回报政策持续丰厚，2027年起FCF派息率达100%，当前估值对应2026年PE仅14倍，具备长期配置价值。