财联社7月6日讯（记者 陈俊兰）7月2日，以“新叙事，新生态”为主题的2026年第五届财富管理论坛暨第三届“财富管理・华尊奖”在南京成功举办。

居民财富持续向资本市场迁徙，财富管理赛道迎来多重红利叠加发展窗口，“基金盈利、客户难兑现收益”仍是行业共性痛点。券商如何把握时代机遇，通过买方投顾转型破解行业困局、实现客户长期回报？在本次论坛上，中信建投证券执委会委员、财富委主任黄凌带来《深耕财富管理大时代，共绘一流投行新蓝图》主题演讲。

黄凌提出 “客户满意就是总要求，保值增值是硬道理，持续盈利是真本事” 这一核心发展纲领，这也是直击行业核心诉求、吸引参会嘉宾的金句。

围绕行业大势、财富管理转型路径，黄凌系统拆解中信建投证券财富管理全链条实践成果。紧扣两大核心议题 “行业大势怎么看、转型发展怎么干。”从时代定位、发展机遇、业务生态、投行协同四大维度，全面分享中信建投财富管理转型的四点实践体会。

观大势：立足金融强国建设三维定位，财富管理使命在身

在黄凌看来，财富管理在金融强国建设的新征程中重任在肩。“十五五”不仅是基本实现社会主义现代化、夯实基础、全面发力的关键时期，也是建设金融强国的重要阶段，财富管理串联居民财富、资本市场与实体经济，是兼具政治性、人民性的核心赛道，行业需在三大维度扛起时代担当。

其一，紧扣金融“五篇大文章”服务实体经济。财富管理机构依托专业资产定价与资源配置能力，丰富多层次产品供给，引导社会资本流向硬科技、先进制造等重点产业，打通居民财富增值与实体产业升级双向循环。

其二，助力共同富裕拓宽居民财产性收入。落实党的二十届四中全会部署，下沉服务门槛、扩容稳健型产品、搭建全生命周期投顾陪伴体系，降低普通群众投资专业壁垒，让中低收入群体共享经济增长红利。

其三，支撑金融高水平双向开放。机构持续补强跨境多资产配置能力，一方面服务海外长期资本配置中国优质资产，讲好中国故事；另一方面依托跨境理财通等机制，精准对接境内居民的全球化配置需求，在国际竞争中彰显中国财富管理的专业实力。

应变局：三重红利叠加打开成长空间，数智化重构行业服务逻辑

财富管理行业步入一个多重红利叠加的高质量发展新阶段。变局之下，财富管理行业该如何抢抓多重红利叠加的发展机遇？黄凌提到，当前全球金融市场迎来深度再平衡、再配置周期，国内经济长期向好、产业加速创新升级，叠加稳健宏观政策与持续深化的改革红利，财富管理行业正式迈入高质量发展新阶段，机遇与挑战并存。

一是监管重塑资本市场高质量发展体系，为财富管理业务带来重大的政策红利。

二是居民存款搬家趋势将加速推进，为财富管理行业带来重大的市场红利。例如，2026年是存款到期大年，年内一年期以上定期存款到期量到达50万亿到70万亿，两年期以上的定期存款到期量也高达30万亿。天量资金的集中释放都亟待寻找多元、均衡、可持续的配置出口，这些都为财富管理行业打开了广阔的规模增量蓝海，成为重塑居民资产配置格局的关键变量。

三是财富管理生态日益健全完善，为行业创造了巨大的创新红利，特别是人工智能的应用，驱动着行业从传统的人海服务向人机协同智能转型。挑战和机遇并存，谁能够率先搭建完善的服务体系、人才体系、技术体系，谁就能在资产配置浪潮中抢得先机，赢得未来。

在全新竞争格局下，黄凌强调，能否快速建成成熟服务、人才、技术三大体系，将决定机构在资产配置浪潮中的行业位次。

谋发展：搭建三层递进财富新生态，四大路径夯实买方投顾转型

总要求是客户满意，硬道理是保值增值，真本事是持续盈利，这是中信建投证券构建财富管理新生态的准则。坚持以客户为中心，依托全品类产品、全流程服务，以专业人才与数字科技双轮驱动，打造一站式财富综合解决方案，黄凌带来了三层递进与四大实践路径的分享。

在产品体系上，全面升级产品体系，以严选保质提升盈利水平。

一是公司在坚持对标一流扩规模，紧盯公募、私募、买方、投顾等核心赛道，对标优秀同业，补齐细分领域短板；二是聚焦头部管理人扩大优质产品供给，联合公司投研投资部门，共同创设差异化、有竞争优势的产品，形成多谱系、多层次、多策略的开放式长期货架，来满足客户多元化需求；三是坚持精准优化调结构，结合客户资产以及持仓分布，针对性进行供给侧结构优化，

比如公募端要持续提升主动管理和优质券结产品占比，加大优质持营基金的布局，积极参与主动管理型ETF等创新品种的创设；私募端均衡布局主观、量化、宏观、衍生品等多策略，覆盖股票、债券、商品等大类资产，以及境内境外市场，匹配不同的市场轮动风格，提升组合抗波动能力。

此外，公募端做深做实投研赋能和支撑，筛选出长期优质产品进行推荐和配置。私募端依托公司的投研平台，建立完整的定性定量打分体系，搭建多级产品池，实现产品全生命周期动态筛选和迭代。投顾产品端细化了准入退出机制，逐支追踪收益表现，严格把控在架产品质量。

黄凌透露了客户收益数据，整体来看，优质的金融产品配置和专业的投顾服务，能为客户带来良好的价值，提升投资者汇报，助力财富管理功能发挥。

在投顾服务体系上，全生命周期投顾陪伴，破解“基金赚钱、基民不赚钱”行业痛点。

加快构建投资+顾问+陪伴的一站式顾问服务体系，通过大数据、AI智能工具应用，实现客户标签、产品标签、员工标签的动态精准匹配。

黄凌提到，中信建投矩阵式地推出了精研优选持仓研报、北极星持仓诊断、管家宝综合账户服务、财富50私享定制服务，通过“投资风向标、投顾智囊团”系列线上直播、“点亮中国行·买方投顾”线下汇报，在市场波动期快速响应，为投资者提供情绪安抚、调仓指导和纪律纠偏，引导长期投资、理性投资、价值投资。

数据显示，中信建投今年前五个月配置金融产品客户或接受专业顾问服务的客户呈现出群体性、普遍性的盈利改善，客户盈利比例达到71.1%，远超既未配置金融产品又未接受投顾服务的自主交易客户的35.0%，切实打通了保值增值的最后一公里。

在人才培养体系上，构建投顾人才培养长效机制。

搭建“投资+顾问+长期陪伴”一体化服务矩阵，围绕投顾、研究、客户服务、资产投资四大核心能力，打造五级人才梯队，覆盖行业投顾、白银、金牌、资深白金、首席投顾。截至5月末，公司持证投顾超4200人，专职财富专业人才近300名，高级专业等级投顾180人。

人才培育是重点关注。中信建投证券根据员工能力、禀赋来设置多元化成长路径，通过新人投研通识课、骨干“一行一首席”培训班、行业专家匠心计划等专项培训计划，来赋能不同层级的员工。同时常态化推行资深带新人、专家驻一线的传帮带实操机制，来解决专业人才断层的难题，夯实一线专业服务底盘。

在加快数智技术全场景落地，不断提升数字化智能化能力，筑牢财富管理科技支撑。

面向股票交易客户，打造了“信谛听”AI智数平台，依托公司沉淀多年的机构级数据资产与性能有意的国产大模型，将专业投研能力与量化工具以极低成本、极低门槛开放给普通投资人，以数字化赋能普惠金融。

面对两融客户，打造了“北极星”账户诊断，从宏观环境、账户持仓健康度以及投资行为偏差三个维度深度扫描，帮助投资者实现从感觉操作到有据可依的转变。

面对财富管理型客户，构建了投研平台，集成宏观策略、资产配置、产品数据以及市场情绪等研究工具，为投顾提供从研报资讯、组合构建到售后跟踪的全流程支撑。

面对一线的员工赋能，打造了灵犀智能客户服务平台，用AI大模型和实时数据驱动，将被动的应答升级为主动的客户陪伴。目前中信建投的平台已经为超过八成的活跃客户构建了精准的动态画像，并自动生成千人千面的方案，主动推送异动和到期提醒，让每位员工都能依托平台真正地读懂客户，实现有感知、有温度的服务。

建生态：四投联动强化协同优势，大财富管理赋能一流投行建设

黄凌指出，建设一流投资银行是金融强国核心任务之一，财富管理作为链接产业资本与居民资金的关键枢纽，是券商打造差异化竞争力的核心抓手。行业可借鉴同业以零售财富带动集团整体发展的成熟路径，中信建投将依托投行、投研、投资、投顾“四投联动”机制激活业务协同。

公司以考核、协同机制破除条线壁垒，推动分支机构综合化转型，围绕客户新增、激活、留存、深度服务全链路精细化经营，依托财富业务沉淀客户资源，投行业务、资本市场业务协同发展，以高质量财富管理业务为一流投行建设赋能增效。

展望行业长远发展，黄凌表示，公司未来将立足于财富管理的主业，进一步发挥投行、投研、投资、投顾“四投联动”工作机制，打造财富管理的差异化竞争力。紧扣金融强国建设战略要求，以客户满意为标尺、以保值增值为目标，持续释放买方投顾转型势能，协同全行业破解发展痛点，将财富管理专业能力转化为服务实体经济、增进群众民生福祉的核心动能，共同推动国内财富管理行业高质量发展。