截至2026年7月24日收盘，半导体ETF南方(159325)换手30.65%，成交3.43亿元，跟踪标的指数中证半导体行业精选指数(932066.CSI) 涨1.76%。

半导体ETF南方基金经理赵卓雄、许荷东认为： A股半导体板块的核心投资逻辑，根植于科技自立自强的国家战略与AI产业革命的双重驱动。与海外算力龙头深度嵌入全球供应链、聚焦商业回报的逻辑不同，国内半导体产业在科技自立自强政策引领下，始终以构建“不被卡脖子”的独立生态为核心使命。换言之，即便没有本轮AI算力需求的爆发，从芯片设计、制造到存储、封装、设备，这条半导体全产业链的“自主呼吸”矩阵也必须建成。AI产业革命的意义在于，其带来的海量算力需求正将这一长期战略任务转化为巨大的市场机遇，有望为国内半导体企业提供宝贵的商业正循环窗口，有望将外部封锁压力加速转化为产业链内部协作的进化动力。
政策端，证监会7月23日会议明确提出“筑牢防范外部风险冲击的防波堤”，强调精准实施逆周期调节、推动中长期资金入市、加强跨境风险传导政策储备，为科技自主可控板块构筑了底线；产业层面，近期多家科技龙头公司出手回购，助力资本市场平稳健康运行，更以真金白银表达对半导体板块内在价值的集中信心。