2026年上半年，全国规模以上工业企业利润总额达39479.9亿元，同比增长18.7%；6月单月利润同比增长15.1%，工业企业盈利修复延续。从结构看，新动能对利润贡献突出，电子行业利润同比增长96.9%，拉动全部规上工业企业利润增长8.5个百分点。其中，集成电路制造行业利润同比增长2579.5%，计算机整机制造、计算机外围设备制造利润分别增长689.3%、305.8%，显示AI应用、算力建设和半导体链条仍是工业盈利改善的重要支撑。

工业利润改善并非简单的总量修复，背后更体现出产业结构升级和科技制造景气的再分化。南方基金旗下司南投顾认为，在科技板块短期波动加大的环境下，更需要从盈利兑现、产业趋势和估值位置三条线索综合判断，通过多资产配置和组合动态管理，关注新动能扩张中的长期机会。