截至8月14日10:42，创业板人工智能指数（970070）上涨2.22%，报7665.06点。创业板人工智能ETF南方（159382）成交额达1.53亿元，换手率约7%，市场交投活跃。

AI算力基础设施进入规模化落地期。英伟达投资20亿美元加速建设AI工厂，全球光互连市场2025年预计248亿美元、2030年将增至1110亿美元，年复合增速31.6%。1.6T光模块已批量出货，AI集群互联从800G向1.6T全面升级。液冷方面，AI服务器功率密度向百千瓦级演进，液冷渗透率预计从2024年14%提升至2026年40%，二次侧价值量占比达70%-75%。国产大模型持续领跑，8月3日至 8月9日中国AI大模型周调用量达34.25万亿Token，连续十五周超美国；DeepSeek V4 Pro正式版上线，Agent能力大幅增强。

高盛测算2026年全球光模块市场规模预计达508.83亿美元，光模块需求本质是算力网络基础设施需求，只要AI算力增长节奏不出现大的回落，高端光模块需求就有底层支撑。

创业板人工智能ETF南方（159382）跟踪创业板人工智能指数（970070），前三大权重股为新易盛、中际旭创、天孚通信。场外联接基金：A类024725、C类024726，投资者可关注。