①英伟达AI游戏领域又有新动作，游戏产业整体效率有望再提升。②德国拟2027年开征含糖饮料税，代糖产业有望迎来结构性机遇。③地缘冲突导致供应持续紧张，硫磺价格暴涨近10倍。