财联社10月27日电，摩根士丹利发布关于国药控股（01099）的研报，维持“增持”评级及22.5港元目标价。尽管行业承压致Q3收入微降，但经营溢利增6.2%显韧性。零售业务双位数增长对冲分销压力，盈利改善支撑当前估值与目标价。