南北船合并终于要成事实！7月1日晚间，中国重工、中国海防、久之洋、中国动力、中国应急、中船防务、中船科技、中国船舶等8家上市公司均发布公告，公司7月1日接实际控制人通知，中船重工正与中国船舶工业集团有限公司筹划战略性重组，有关方案尚未确定，方案亦需获得相关主管部门批准。

机构认为：1）“南北船合并”乃大势所趋，优势互补形成合力，提升我国造船国际竞争力。2）南北船整合脉络相对清晰，核心资产证券化率将有望大幅提升。3）军工资产整合预期将全面升温，有望强力催化板块行情。

军工资产证券化逻辑核心在于资产优质程度与弹性：1）船舶系：中国船舶、中船科技、中船防务、中国重工、中国应急；2）电科系：四创电子、杰赛科技、国睿科技。3）其他：中航电子、航天电子。