ESG与生物多样性保护存在怎样的关联关系？在“一个长江”可持续发展论坛上，数据和案例让参会各方看到了生态保护和资本市场发展共赢的长远价值。
财联社（北京，记者高云）讯，ESG与生物多样性保护存在怎样的关联关系？在“一个长江”可持续发展论坛上，数据和案例让参会各方看到了生态保护和资本市场发展共赢的长远价值。
图为主题为“ESG投资中的生态准入——信息披露和数据整合”的圆桌对话，对话嘉宾为华泰证券战略发展部战略研究主管朱有为、富达基金（香港）亚洲股票投资总监 缪子美（线上）、MSCI ESG 研究部亚太区主管 王晓书、南方基金宏观策略部副总裁 潘水洋、商道融绿董事总经理 张睿、上海闵行区青悦环保信息技术服务中心项目经理 张英豪。
南方基金宏观策略部副总裁潘水洋表示，“数据并不会直接决定某家公司的ESG评级，我们有严格的测试程序。例如针对发生重大环境事故的公司，我们会采用事件分析模型，动态评估市值影响和持续时间。”在指标构建过程中，南方基金发现，发生环境污染次数较少的公司能够跑赢污染次数多的公司。“ESG在实际中不仅是一个概念，确实能够真正意义上给投资组合贡献超额收益。”在数据获取方面，南方基金计划用卫星直接监测污染排放数据，利用人工智能图像处理技术直接获取每个公司的排污数据，实现动态、实时、高效地评级打分。
“ESG不仅仅是做慈善、做好事，更是在推动或者帮助投资者减少潜在的投资损失，保证更良性的投资环境。”王晓书认为，企业重视生物多样性保护，在运营过程中把可持续发展融入到企业的发展和目标当中，可以给企业、投资者带来收益。
第一个案例是某投资公司以37亿美元买下了莫桑比克煤矿的采矿权，但未进行充分的生物多样性和生态影响调查，虽然买下的煤矿探明储量价值37亿美元，但因煤炭开采和运输都需要经过赞比西河，对流域内的生物多样性造成重大负面影响，当地政府始终不颁发运输许可证，最后该公司只能以5000万美金贱卖掉煤炭资产，损失36.5亿美元。
第二个案例关于大宗商品生产与农业森林砍伐。全球有很多大型棕榈油采购商，餐饮企业和日化企业都要求棕榈油生产商在供应链管理方面执行零毁林承诺。2015年，东南亚一家棕榈油生产商暂停了零毁林的承诺，退出可持续棕榈油研究会议的认证，此后全球26家主要客户都停止从这家生产商采购棕榈油，造成股价下和信用评级下降。这家公司不得不重新正视自己对零毁林和可持续棕榈油生产的承诺，几年之后恢复了可持续棕榈油研究会议的认证，股价也逐步提升。
如何将ESG因素的考量融入投资流程？主动投资者与被动投资者操作稍有不同，但总体方向一致。主动投资者将ESG纳入选股与估值流程；被动投资者通过跟踪ESG相关指数在投资过程中纳入ESG指标考量。
富达基金（香港）亚洲股票投资总监缪子美表示，富达在ESG实践中最重要的就是积极参与，利用公司代表的股东权利积极与标的公司沟通，干预他们在ESG方面的不恰当决定或者行为。富达的目标是通过了解不同的ESG领域，与企业协同强化ESG承诺，为企业带来长期回报。除拥有ESG专业团队以外，富达还依托遍布全球的180个投研团队进行ESG因素研究，通过专业分析师进行ESG评估，结合基本面分析和ESG因素分析，对行业有更清晰的理解。
除了关注生产经营情况和短期财务成效以外，富达还对标的公司的ESG践行情况进行判断，关注他们对于上下游供应链和企业本身的管理和运营，对企业产品和服务对象的ESG影响做评分。
在圆桌对话中，北控水务集团研究院常务副院长薛晓飞透露，北控水务正在制定未来十年的发展战略，以实现轻资产转型为战略方向，以产品和服务为底层逻辑，以解决方案和卓越运营为核心竞争力。聚焦碳中和、水资源利用、环境综合治理等多个与生物多样性保护和可持续发展直接相关的方面，并借助数字化手段，面向行业、社会输出“链接、标准、系统”，构建行业生态，充分发挥行业龙头的担当和引领作用，最终成为赋能水务行业生态的平台化企业。他表示，中国有自己的历史发展阶段，不能一味仿照经历过完整工业化历程的西方国家那样追求极致，需要在生物多样性保护和社会经济发展中找到一个平衡点，循序渐进。
引导保护生物多样性，履行社会责任，资本市场需要更多发挥优化资源配置作用。上海证券交易所国际发展部总监助理、世界交易所联合会可持续工作组副主席李莹莹在主旨演讲中表示，交易所是连接投资者和上市公司的桥梁，在ESG生态链中发挥着重要作用。上交所近年来积极借鉴国际先进经验，发挥资本市场优化资源配置、服务实体经济的功能，贯彻和落实绿色发展和可持续发展理念。上交所自身也在践行ESG理念，积极参与国际可持续发展披露标准制定。未来将持续做好绿色金融与可持续发展工作，为实现中国2060碳中和目标与全球可持续发展贡献力量。
