成立于2002年1月18日的万和证券，在今天正式迎来了“加冠之年”。

从中国最大自由贸易区出发，置身中国特色社会主义先行示范区，深耕粤港澳大湾区资本市场，万和证券在20年来发展历程中，始终秉承“立足深圳、面向湾区、走向全国”的战略定位。通过充分发挥粤港澳大湾区区位优势，把握深圳建设中国特色社会主义先行示范区机遇，万和证券致力于将自身打造成为富有经营特色、机制灵活、拥有竞争力、具有影响力的优秀证券公司。

20年之间，万和证券不但由单一的经纪类券商发展成为业务全牌照、网点全覆盖、全产业链的综合类券商，更在近年来通过优化业务结构、夯实业务基础、完善产业布局，努力谋求高质量发展。在经纪、投资、资产证券化、债权、固收等多项基础业务板块，持续强化自身发展优势。

作为一家深圳国资绝对控股（深圳国资合计持股比例95.33%）的证券公司、深圳国资金融“一翼”的重要成员，万和证券被赋予了更多的政治责任、社会责任和经济责任。

在业务方面锐意进取之余，万和证券更重视通过向内审视和企业文化建设，增强公司内生力。近年来，万和证券已连续开展多次系列合规风控自查自纠工作，2021年底，更通过一场为期6个月、全面覆盖公司前中后台部门的“真刀真枪”的综合治理专项工作，将整治的刀刃指向公司内部管理机制，护航公司新发展征程中的战略目标。

20周岁的这一年，于万和证券来说，也是推动公司发展再上台阶的重要一年。根据计划，万和证券将在年内聘请中介机构开展上市前辅导、推进IPO进度，公司将坚持成为中小科技创新企业资本运作的优质服务商和大湾区特色资产管理服务提供商，走差异化、特色化的高质量发展之路，打造中小型精品券商。

打牢业务基础，走差异化、专业化之路

证券行业正朝着“航母级券商领跑，中小型券商护航”的行业格局加速演进。作为一家典型的中小券商，万和证券将差异化和专业化经营作为特色化发展路径，逐渐打造并形成符合自身资源禀赋的核心竞争优势。

2014年至2018年间，万和证券先后经历4次增资扩股，公司注册资本金从成立之初的1.25亿元，迅速扩充至目前的22.73亿元，净资本增加至50.59亿元。

根据公司战略规划，2019年至2021年，是万和证券优化业务结构、夯实业务基础、完善产业布局的关键之年。以全业务链为基础，万和证券在业务发展模式上以资本业务、经纪业务为保障，以投资、资产为抓手，构建投资、资产+投行+资管的商业模式。

经纪业务方面，公司突出精细管理模式，建设多渠道营销，打造私募量化服务品牌，两融业务增长势头强劲。目前，公司已拥有27家分公司、45家营业部，形成了以大湾区为核心，以珠三角、长三角为重点区域、辐射全国的网点布局，不断巩固经纪业务的基石作用。

投资业务布局更加合理。自2020年以来，公司新引进了具有市场竞争力的场外市场业务团队、权益投资团队和量化交易团队，丰富公司自营业务的策略组合，投资收入结构得到进一步优化。

固定收益业务方面，通过严密的宏观分析，精细的投资策略以及严谨的市场风险监控，2021年取得了大幅领先市场同类型优秀产品的优异成绩。日前，万和证券固定收益部还被共青团深圳市委员会授予“2019-2020年度深圳市青年文明号”。

债券融资业务也正实现不断的发展与突破，行业排名持续提升。根据协会数据，万和证券的公司债券总承销金额排名行业位列第59名，其中公开发行公司债券总承销金额排名第30名。

在债券承销方面，万和证券不断夯实自身优势。数据统计，自2019年至2021年12月，万和证券共成功承销53支公司债券及企业债券，其中主体评级AAA的债券53支，债项评级AAA的债券49支，占债券总数的92.45%。近年来，公司成功服务深圳市资本运营集团有限公司、深圳市投资控股有限公司、深圳高速公路股份有限公司、深圳市机场（集团）有限公司、广西交通投资集团有限公司、江西省金融控股集团有限公司、厦门航空有限公司等AAA大型国有企业。

积极拥抱北交所机遇

夯实业务基础之余，万和证券更主动拥抱市场机遇，对北交所业务的积极布局和响应，就是其中最为鲜明的例子。

自2019年10月，证监会宣布启动全面深化新三板改革以来，万和证券积极响应政策号召，在括经纪、保荐、做市、投资等在内的多业务板块积极布局，形成完整的新三板业务链条。

同时，公司坚持以客户为中心，聚焦中小企业的资本市场需求，为中小企业提供挂牌、做市、融资、并购重组、直接投资、辅导保荐等全业务链服务，不断增强服务实体经济的能力。

值得注意的是，近年来，万和证券的做市业务发展态势稳健、做市家数稳步增加、投资业绩良好。2020年以来，万和证券追加成为23家拟精选层等优质企业做市商，新增做市股票家数居同行做市商之首，并于2021年荣获证券时报颁发的“2021中国证券业新三板做市商团队君鼎奖”。

同时，公司积极参与精选层网下投资者询价和申购，据统计，万和证券共参与首批精选层公开发行询价17次，其中询价入围15次，入围率88.2%，位居参与询价次数10次及以上的所有机构投资者入围率第七名（证券公司入围率第二名），体现了公司对精选层股票优秀的研究和定价能力。

服务创新型中小企业，是万和证券始终不变的重要使命。万和证券表示，公司在投行业务团队仍在持续培育优质的中小企业项目，公司将努力做好资本市场看门人角色，帮助企业规范运作，使之符合登陆资本市场的各项要求，为实体经济注入金融力量。

将ABS作为公司特色化发展重要突破口

另一重要特色，是万和证券在近年持续发力的资产证券化业务。

从战略部署上，公司设立资产证券化业务部作为一级部门，并将业务发展规划进公司“十四五”战略重点推进业务。

据万和证券介绍，公司的资产证券化业务正式起步于2019年底，至2020年，该业务在券商ABS全口径排名中实现了56名的跨越式上升，成为当年全市场券商ABS业务提升速度最快的券商。

2021年，万和证券资产证券化业务在保持发行规模的基础上，进一步优化了基础资产类型和产品结构。除供应链ABS外，还新增知识产权ABS、出表型应收账款ABS、融资租赁ABS等多种业务类型。同时积极推动执行基础设施类REITs与Pre-REITs基金、消费金融ABS等其他资产类型与模式。

2021年成功发行设立“万和证券-中交一航局2021年第一期应收账款资产支持专项计划”，该项目为万和证券服务的中国交建下属公司中交第一航务工程局有限公司的首单ABS项目，荣获第六届CNABS资产证券化年会金桂奖。

对于ABS业务近两年的快速发展，万和证券资产证券化业务部负责人认为，“最重要的是公司对此有坚定且明确的业务发展定位，将资产证券化业务定位为公司特色化发展的重点突破口之一，高度重视，重点支持。其次是找能人，引进优秀业务团队，并授权从制度建立、流程再造、战略客户开发及维护等多维度上整合，集中资源大力开拓市场。”

截至目前，万和证券在资产证券化业务领域已服务了较多大型客户，包括万科股份、中交一航局、中交租赁、中集租赁、深圳高新投、绿城集团等，基础资产涵盖核心企业供应链、工程应收账款、知识产权、融资租赁等多种类型，跻身资产证券化行业新锐券商、特色券商。

以刀刃向内的综合治理，优化公司管理

作为深圳国资金融“一翼”的重要成员，万和证券在努力发挥自身差异化优势之余，更重视向内审视。

“合规风险零容忍，风险偏好稳健”，是万和证券始终坚持的内控理念，公司一直以来也将风控与合规工作作为公司经营管理的重点工作，并在近年来连续开展系列合规风控自查自纠工作。

2017年和2018年，万和证券曾连续开展长达数月的优化制度、流程和授权体系的梳理活动；2019年，开展为期3个月的“内控攻坚战”；2020年，还曾开展旨在提升公司管理能力、内控能力和经营能力的5个月的“专项整风活动”。

而更为大刀阔斧的，是2021年底万和证券在公司内部启动的“内部综合治理专项工作”。这场为期6个月的综合治理工作，被万和证券董事长冯周让定义为：刀刃向内的刮骨疗伤、自我革命、自我修复，是自我拯救的涅槃重生战。

为从组织上保障本次综合治理工作的切实推进，万和证券成立了以董事长为组长、全体高管为组员的领导小组，以及总裁为组长带头的工作小组。

其中，领导小组将全程指导、督促、推进分管条线和单位综合治理工作，对分管条线和单位的自查报告、整改报告等承担把关责任，带队对分管条线和分管单位进行现场巡检，对分管条线和分管单位的综合治理效果承担责任；工作小组则专门负责对综合治理规划、重大事项与问题的研讨，并起到综合治理工作的组织、推进、督办等关键作用。

据万和证券介绍，本次为期6个月的综合治理工作将分三阶段进行，包括动员部署、自查巡检、总结问责。从措施上，涵盖梳理、自查、优化、整改、巡检。对象包括公司分支机构、总部各业务部门、职能部门与内控部门，“真刀真枪”对管理过程中存在的问题查漏补缺、优化整治。

将整治的刀刃指向公司内部管理机制，全方位覆盖公司前中后台部门，并着重梳理与治理关键岗位、部门形成的不勤勉尽责、不恪尽职守、不担当作为的“灯下黑”管理盲区，不但体现了万和证券对监管处罚的积极响应与切实行动，更极大地彰显出万和证券对铲除过去沉积已久的管理顽疾重症的强大魄力与坚定决心。

上市计划推进中，下一程更精彩

历经20年的成长，于万和证券而言，即将开启的下一程或许意味着更多的挑战，但也更意味着更壮阔的征途。

根据规划，万和证券计划2022年聘请中介机构开展上市前辅导、推进IPO进度。而正在开展当中的综合治理工作，正是为后续公司上市做好充分准备。万和证券表示，通过上市辅导与综合治理专项工作的有机结合，系统梳理排查公司经营管理过程中的风险点、管理盲点以及漏洞点，积极学习头部券商先进的管理和内控经验，夯实管理基础，让公司成为管理有序、经营有方、内控有效、协同有力、有差异化竞争力的券商。

从单一的经纪类券商到如今的发展成为业务全牌照、网点全覆盖、全产业链的综合类券商，万和证券走过了砥砺前行、锐意进取的20年。

展望未来，万和证券将充分发挥粤港澳大湾区区位优势，把握深圳建设中国特色社会主义先行示范区机遇，坚持差异化竞争，加强多产业布局，为促进多层次资本市场健康发展、服务实体经济，为建设粤港澳大湾区、中国特色社会主义先行示范区续航“万和动力”，逐梦前行。