往期回顾：6月9日08:00《九点特供》追踪到“诺基亚贝尔发布800GE路由解决方案”，随即发文加以解读，引用分析师观点指出，ChatGPT掀起AI产业浪潮，高性能计算需求带来算力缺口，800G光模块作为算力核心网络部件，率先引领算力基础设施爆发，提及华西股份、光迅科技。华西股份4日2板，4个交易日最高涨34.18%。6月14日，光迅科技强势涨停，4个交易日最高涨18.48%。

6月13日08:01《九点特供》子模块【海外映射】追踪到“博通收购VMware或将获欧盟有条仕批准”，随即发文加以点评，文章指出博通日前预计公司AI相关收入有望实现翻倍，基于此，博通相关供应商有望显著受益，提及源杰科技。源杰科技连续2日大幅拉升，区间最高涨38.87%。

【市场主线】

周三大盘全天窄幅震荡，两市成交额重回万亿。盘面上，AI概念和新能源车产业链个股分化加剧，并且前一日两个四连板迪生力和洛凯股份全部断板。但市场也有积极的一面，首先两市除ST板块外并无跌停个股，其次以浪潮信息为代表的多只前一日的炸板股迎来反包，亏钱效应有所减小。目前大盘既不是KTV也不是ICU，在无明显利空情况下，这个位置大跌无需恐慌，但由于量能刚过万亿，且沪指上方是此前跳空带来的前期筹码区，因此向上也很难快速突破，短期大概率以震荡为主，即重个股轻指数。

如果本周一看过本栏目的读者应该对目前“大票强于小票”的现象不感到意外了，比较典型的是拓维信息和工业富联这两个票，一个是周二成交了104亿元却能从接近跌停位置被拉至红盘，一个是走出了强势四连阳，由于大盘的放量，这些基本面优秀的大市值个股充分享受到了流动性溢价，与之形成鲜明对比的是总市值不到30亿元的洛凯股份却走出了准天地板，毫无资金承接。目前来看，这种风格切换应该是市场放量后的阵痛期，一方面对于AI板块有点审美疲劳，近期相关领域也缺乏新的动向，一部分资金只能继续抱团比较有逻辑的算力、光模块等板块，另一方面对于地产、汽车、食品饮料等复苏线的分歧还是较大的。因此后续的策略就一个字“等”，看看究竟是AI这颗科技树先等到了新的分支，还是复苏线上先等来了相关的扶持政策。

【龙头板块】光通信芯片

相对于光模块和器件，光芯片具有更大的附加价值量弹性，LightCounting预计光芯片占光模块市场比重从2018年约15%将提升至2025以后超过25%的水平。分析师认为，25G以上光芯片的本土化率仅为5%，高端光芯片仍把控在海外厂商手中，考虑到对上游的议价能力和未来产能保障，国内光模块厂商对国产光芯片认证意愿较强，本土替代持续演进可期。板块内上市公司包括：博创科技、华西股份等。

【热点前瞻】

百度文心一格×京东618：打造电商行业首个AI线下广告，节省80%制作成本

据百度官微消息，今年618期间，京东联合百度文心一格，将AIGC应用于电商营销，进行了首次大规模线下广告尝试，打造电商行业首个AI线下广告。根据百度的测算，平时这样一组海报，从模特、服装、到设计、排版，单张成本可能接近一万元，而以AI的方式，制作周期缩短70%，制作成本可以节省80%左右。

华泰证券认为，ChatGPT等AIGC工具有助于推动电商业务升级。比如，在产品开发阶段，AI可帮助激发产品设计灵感，并生成商品配图，在定价时也能帮助决策。开源证券进一步分析指出，基于消费持续复苏、2022年低基数以及AI带来的降本，今年“618”大促给电商产业链相关公司二季度业绩带来的弹性值得关注。上市公司中，智度股份已与百度“文心一言”等生成式大模型展开合作，全面实现将领先AI技术能力和成果应用在公司数字营销业务中，客户覆盖京东、新东方等企业。易点天下在互动平台表示，百度作为公司友好合作伙伴，以效果广告服务，既是公司的客户也是供应商。

今年首个高温黄色预警发布八省区市局地最高温或超40℃

6月14日，中央气象台18时发布今年首个高温黄色预警，预计15日白天，华北、黄淮及内蒙古东南部和西部、新疆东部和南疆盆地等地有35℃以上的高温天气，其中，京津冀、河南、山东、安徽、内蒙古、新疆等省份部分地区最高气温37～39℃，局地可达40℃以上。

热夏为空调行业下半年持续性的关键要素。参考2016年，行业之所以在下半年实现V型反转，离不开热夏驱动。分析师认为，家用空调二季度产销数据同比向好，叠加近期绿色智能家电下乡再启，上一轮大规模家电下乡距今早已超过10年以上，看好空调的消费潜力在炎夏及补贴刺激下将迎蓬勃发展。上市公司中，春兰股份的空调品牌在行业内具有一定的知名度和影响力，一季度前十大流通股东新进“上海浦东发展银行股份有限公司-国泰中证全指家用电器交易型开放式指数证券投资基金”，为一年来首次。长虹美菱2022年度空调业务实现收入约97.82亿元，同比增长42.44%，一季度前十大流通股东新进三家机构席位。

【海外映射】

注：该模块每天会将有潜在重要影响的海外市场动态以及对A股相应板块和公司的映射影响，通过表格的形式提供给投资者，仅供参考。

【风险提示】

诚志股份：股东拟减持不超6%公司股份；索通发展：控股股东及其一致行动人拟合计减持不超3.7%公司股份；南凌科技：股东拟减持不超过2.1149%；威派格：股东拟减持不超2%股份。