一、AI领域竞争的进一步升级，将推动整个行业的创新发展

今日，在迪拜举行的第12届世界政府高峰会(WGS 2025)上，马斯克称，Grok 3“聪明得吓人”，目前已经入发布前“最后阶段”。其表示在测试中，Grok 3的表现超越了我们所知的任何已发布产品。Grok 3将在大约一到两周内发布。

值得关注的是，去年11月，便有报道称xAI正在开发一款独立的Grok应用。在这款应用发布后，同样由马斯克运营的X向用户发送了推送通知，告诉他们下载新的xAI Grok应用。Grok目前在美国以iOS应用和独立网页应用的形式推出，最终也将在其他国家推出。

今年1月xAI正式在app Store上发布了Grok聊天机器人的独立应用程序。这款应用让用户能够免费使用xAI的最新型号Grok 2，其功能包括生成图像、提供对网络和X社交网络的实时访问，以及对隐私的关注。

业内认为，xAI进军消费级AI应用市场的举动，标志着大型科技公司在AI领域竞争的进一步升级。这也预示着AI应用将进一步走向大众化和便捷化，推动整个行业的创新发展。人工智能领域的竞争日益白热化，Grok独立应用的发布将进一步加剧人工智能领域的竞争格局。

二、巨头大模型进入技术突破期，资本性支出有望在2025年继续扩大

在去年5月底宣布融资60亿美元后仅半年，由马斯克创立并领导、推出了Grok系列模型的人工智能初创公司xAI，已在新一轮的融资中筹集到了50亿美元的资金，公司的估值也达到了500亿美元。对于新一轮融资中所筹集的资金，xAI已表示将用于再购买10万块英伟达的芯片，以增强AI模型的训练能力。马斯克在x上的一篇文章中表示，部分新资金将用于xAI在孟菲斯的大型数据中心，该中心将使用10万块英伟达的H100 GPU。该中心的建造过程耗时122天。

天风证券研报指出，当前xAI已打造有10万块英伟达H100的算力集群，是当前全球最大的AI训练系统。再采购10万块英伟达的芯片之后，算力就会更强，将为生成式人工智能聊天机器人及大语言模型的训练提供更强的算力支持。海外大语言模型进入新一轮大模型技术突破期，在算力端，海外大厂的硬件投资依然持续，微软、谷歌、亚马逊都预计资本性支出有望在2025年继续扩大，以支撑A的投入，看好AI应用与算力板块。

三、相关上市公司：亚康股份、恒为科技

亚康股份：公司业务主要是面向数据中心及互联网产业，主要为数据中心及互联网客户提供计算、存储、网络设备等产品，并提供相应的数据中心IT运维和为企业提供云计算服务。公司是华鲲振宇的产品售后服务商，亦是其全线产品的代理商，另外公司也是超聚变一级代理商，合作包括昇腾芯片的鲲鹏服务器在内的全线产品。

恒为科技：公司与华为昇腾在异构智算中心的技术方案和运维方案方面正在探讨合作，并在推进一些实际项目的落地。另外，公司也与华为昇腾在私域模型的训推一体机方面正在进行测试和移植等合作。