一、盘面简述

市场全天冲高回落，沪指创近10年新高，北证50创历史新高，深成指、创业板指均突破去年10月8日高点。沪深两市全天成交额2.76万亿，较上个交易日放量5196亿，成交额再创年内新高。盘面上，市场热点集中在AI硬件和大金融方向，个股涨多跌少，全市场超4000只个股上涨。从板块来看，券商、金融科技等大金融股一度冲高，指南针、同花顺双双续创历史新高。液冷服务器等AI硬件股持续爆发，强瑞技术等20余股涨停。稀土永磁概念股表现活跃，北方稀土等涨停。板块方面，液冷服务器、影视、CPO、稀土永磁等板块涨幅居前，煤炭、有色金属、钢铁等板块跌幅居前。

二、机构动向

今日机构参与度较昨日有所提升，净买卖额超1000万元个股共35只，净买入20只，净卖出15只，其中净买入指南针3.85亿、大智慧2.33亿、腾龙股份2.27亿，净卖出衢州发展7亿、英维克2.41亿、南亚新材1.51亿。

三、焦点公司

高澜股份：液冷服务器+数据中心，公司自设立以来一直致力于工业热管理设备及控制系统的研发、设计、生产和销售。公司近年来曾参与中科院“人造太阳”EAST全超导托卡马克试验装置项目、中科院散裂中子源项目等核物理实验项目，为以上项目提供热管理产品。公司热管理解决方案主要聚焦于电力、数据中心、储能等行业。未来，直流/柔直输电热管理需求在国内与国外市场预计会稳步上升，公司在国内直流/柔直输电领域市场占有率常年保持在较高水平，在国外也参与了多项直流/柔直输电工程，在同行业中处于优势地位。

公司拥有成熟的服务器液冷解决方案，可有效降低大型数据中心的PUE（数据中心总设备能耗/IT设备能耗）， 目前已实现相关产品的样件及小批量供货。目前，公司服务器液冷业务拥有三个解决方案：冷板式液冷、浸没式液冷和集装箱 式液冷，在东数西算战略的背景下，服务器液冷产品的市场需求将进一步打开，公司将密切关注行业发展趋势，积极对接客户 ，推进市场拓展。

公司控股子公司高澜创新科技在数据中心液冷领域已有成熟的产品和解决方案，面向的客户群体为服务器设备厂家、互联网企业及第三方数据中心建设单位，目前为大型数据中心提供过样件及小批量供货，也在积极推进市场拓展。公司的数据中心液冷服务的客户包括字节跳动、阿里巴巴、腾讯等头部的互联网厂商。

天承科技：PCB电子化学品+先进封装，公司主要从事印制线路板、封装载板和半导体先进封装所需的专用功能性湿电子化学品研发、生产和销售，产品包括水平沉铜、电镀等高端PCB核心制程系列。

公司先进封装的产品主要聚焦于RDL、bumping、TSV和TGV,其相关的电镀添加剂已经研发完成，并处于下游客户持续验证阶段，目前获得的测试结果都较好，符合客户的预期，后续将接受终端客户的验厂。公司已实现TGV、TSV、RDL等玻璃基板、先进封装相关电镀添加剂的小批量出货，并正逐步放量，同时在数十家客户测试打样。

公司引入韩博士团队（曾任职于陶氏、杜邦及华为2012实验室），设立半导体事业部，致力于将公司产品拓展至半导体先进封装甚至晶圆级电镀领域。公司围绕2.5D/3D封装、扇出型封装、玻璃基板等领域积极研发。其中，公司TSV电镀液可对标国际品牌，目前正全力为头部客户提供技术领先的解决方案。公司同步研发大马士革工艺、混合键合工艺等相关添加剂产品和应用技术，目前正努力推广中。

四、当日机构交易一览

机构净买入/卖出超1000万元标的汇总

五、昨日上榜股表现

上周五机构净买入的19股今日涨跌互现，4股涨停。